MDB 캐피털 홀딩스 LD Micro 20th Annual Main Event Conference

환영합니다. 좋습니다. 감사합니다.

좋습니다. 오늘 함께해 주신 모든 분께 감사드립니다. 다른 분들이 모두 자리에 앉으실 때까지 잠시 기다렸다가 시작하겠습니다. 저희도 같은 일을 해왔습니다. 음악 좋네요. 누구 곡인가요? 좋습니다. 저희는 30년 동안 같은 일을 해왔습니다. 저희는 변화를 만들어낼 수 있다고 믿는 기업, 대체로 지식재산을 기반으로 한 진입장벽을 갖춘 기업을 설립해 왔습니다. 최근에는 그 전략에서 다소 벗어난 기업 몇 곳을 상장시켰습니다. 여기서 보셨을 수도 있는 기업 중 하나인 부다 주스는 댈러스에 있는 저희 지인이 운영하는 회사로, 저희가 상장을 도왔습니다. 새로운 카테고리를 개척하고 있다고 생각하지만, 딥테크 기업은 아닙니다. 신선 주스라는 이 아이디어를 둘러싸고 확실한 진입장벽을 구축했다고 생각하며, 그래서 이 회사가 매우 자랑스럽습니다. 회사는 아주 잘하고 있고, 함께하는 일이 무척 즐겁습니다.

상장한 지 1년이 채 안 됐습니다. 하지만 저희는 30년 동안 같은 일을 해왔습니다. 최근 저희의 18번째 기업공개를 진행했습니다. 이들 중 일부는 저희가 대학으로부터 기술을 라이선스받고 회사를 설립한 기업들이었으며, 저희는 그 회사들의 상당한 지분을 보유했습니다. 그래서 저희는 투자은행이라기보다 공동 창업자에 가까웠습니다. 반면 부다와 같은 일부 기업의 경우에는 투자은행 역할을 했습니다. 다만 이들이 해당 카테고리의 선도 기업으로 자리매김하도록 돕는 부가가치 투자은행이었다고 생각합니다. 이것이 저희가 오랫동안 해온 일의 기본적인 내용입니다. 저는 평생 이 업계에서 일해 왔으니, 같은 일을 해온 지 약 40년이 됐습니다. 저는 저희가 꿈을 판다고 농담하곤 하지만, 실제로는 훌륭한 기업을 출범시키는 일이라고 생각합니다.

그동안의 경험을 바탕으로, 1990년대 초에 기업의 시가총액이 약 7,500만 달러에 이르면 본격적으로 도약한다는 내용을 담은 논문을 썼습니다. 기관투자자들이 이들 기업에 관심을 보이기 시작하고, 기업들은 빠르게 성장하며, 투자자들의 관심도 더 많이 받게 됩니다. 그 기준 금액은 상당히 높아졌고, 실제로 저희는 그런 변화를 목격해 왔습니다. 지난 25년 동안 상장기업 수는 약 8,000개에서 현재 약 4,000개 이하로 줄었습니다. 이런 소규모 기업들은 사람들의 관심을 끌기가 훨씬 더 어려워졌습니다. 시가총액이 1억 달러 미만인 아주 작은 기업들 말입니다. 이 컨퍼런스에서도 이런 기업들이 사람들의 관심을 끌기 위해 상당히 고군분투하는 모습을 볼 수 있습니다.

저희는 늘 카테고리를 정의할 만큼 큰 아이디어를 가진 기업을 발굴하려고 노력해 왔습니다. 그래서 여러분도 보셨듯이 저희의 슬로건 중 하나가 "우리는 큰 아이디어를 현실로 만듭니다"입니다. 몇 년 전 상장한 것도 저희가 해오던 일을 확대하기 위해서였습니다. 하지만 당시에는 상장하기에 정말 좋지 않은 시기였습니다. 저희가 보통 상장시키는 시가총액 1억 달러 미만 기업들이 시장에서 사실상 외면받았고, 지난 몇 년간 최악의 자산군이었기 때문입니다. 아마 상장한 것은 분명 실수였던 것 같습니다. 저희는 오랫동안 비상장 상태로 사업을 해왔고, 사업을 확장하기에 적절한 시기도 아니었던 것 같습니다. 긍정적인 점은 이런 상황이 많은 기회를 가져다준다는 것입니다. 지금은 이런 기업들에 아무도 관심을 두지 않습니다.

제가 자주 하는 말 중 하나는 바닥 아래로 떨어지기는 어렵다는 것인데, 저희가 지금 바닥에 와 있을 수도 있습니다. 이런 상황 때문에 저희는 앞으로 나아갈 방향과 실행 방식을 다시 평가하게 됐습니다. 방향을 전환하고 무엇을 해야 할지 찾아야 합니다. 소형주 기업들이 큰 관심을 받게 되기를 그저 앉아서 기도할 수는 없기 때문입니다. 저희는 포트폴리오에 보유한 기업들을 활용해 그 가치를 극대화하고, 주주들께 최대한 많은 가치를 돌려드리는 데 집중하고 있습니다. 지난주에 인공지능을 활용해 간단히 분석해 봤는데, 올해 시가총액 1억 달러 미만 기업들은 평균 약 20% 하락했습니다. 다른 시장 전반에서 나타난 상황과는 확연히 다릅니다.

이것은 변명이 아니라, 저희가 사업을 운영할 때 직면한 현실과 실제로 벌어진 상황을 받아들여야 한다는 사실입니다. 다시 말씀드리지만 여러분께 새삼스러운 소식은 아니겠지만, 이런 상황 때문에 저희는 "주주들께 최대한 많은 가치를 돌려드리려면 무엇을 해야 할까?"라고 자문하게 됐습니다. 그리고 다시 말씀드리면, 저희는 절대적인 바닥에 와 있을 수도 있습니다. 이런 상황은 늘 반복됩니다. 누구도 나노캡 기업을 매수하려 하지 않다가도, 갑자기 무언가가 바뀌곤 합니다. 그런 일이 일어나기를 바라지만, 그렇게 될 거라고 장담할 수는 없습니다. 저희는 이미 출시한 기업이나 포트폴리오에 편입된 기업의 가치를 실현하고, 이들 기업에 집중해 변화를 이끌고 큰 가치를 창출하기 위해 실질적인 조치를 취하고 있습니다.

저희 포트폴리오에는 각 분야의 판도를 바꿀 기업들이 있다고 생각하며, 이들 기업을 굳게 믿고 큰 기대를 걸고 있습니다. 지금 이들 기업의 가치를 극대화하기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 그 네 개 기업은 퍼블릭 벤처스입니다. 퍼블릭 벤처스는 모든 소규모 브로커-딜러가 대형 업체를 통해 청산해야 한다는 점에서 착안한 아이디어였습니다. 이들 대형 청산 업체는 마이크로캡이나 퍼블릭 벤처스가 사업을 하는 것을 그다지 원하지 않습니다. 저희는 청산 회사를 설립해 운영을 시작했고, 그 과정에 약 5년이 걸렸습니다. 현재는 청산 회사가 되기를 원하는 파트너를 찾고 있습니다. 현재 미국에는 독립 청산 회사가 100곳밖에 없습니다. 이는 기본적으로 은행 인가를 보유하는 것과 비슷하며, 현재 자체 청산을 원하는 여러 대기업과 논의 중입니다.

이를 통해 수익을 실현할 뿐 아니라, 저희가 개발한 것을 활용해 소규모 기업공개 시장이 회복될 때 관련 공모를 계속 진행할 수 있기를 바랍니다. 특허베스트는 오랫동안 공들여 온 사업입니다. 처음에는 신기술을 제대로 평가하는 데 도움이 되는 데이터베이스를 구축했습니다. 이러한 기술에 진입 장벽을 만들고 싶었기 때문에, 해당 분야에서 확실한 입지를 확보하고자 했고 이를 위해 데이터베이스를 구축하기 시작했습니다. 수년에 걸쳐 많은 자금을 투자했고, 이후 사업 방향을 전환했습니다. 변호사가 소유하지 않은 법무법인의 설립을 허용하는 애리조나주 법이 마련됐을 때 이러한 아이디어를 떠올렸습니다. 이제 인공지능의 등장으로 특허 출원 및 심사 절차 전반을 근본적으로 혁신할 수 있는 역량을 갖추게 됐습니다.

물론 오늘날 법률 업무 전반에서 모두가 이를 목격하고 있다고 생각합니다. 저희는 업계를 통합하고 변호사들이 지금까지 받아보지 못한 방식으로 지원할 큰 기회가 있다고 봅니다. 저희가 세상이 변화하는 모습을 바라보는 방식은 이렇습니다. 특허베스트는 가장 뛰어난 법률 전문가들이 업무를 수행하고, 애널리스트 팀과 인공지능, 인공지능을 구현하는 애널리스트들의 지원을 받으며, 모든 절차를 설계하고 서로 유기적으로 연결할 수 있는 훌륭한 곳이 될 것입니다. 저희는 이 점에 매우 큰 기대를 걸고 있습니다. 현재 이 사업을 별도의 사업부로 분사하고 외부 투자자를 통해 별도로 자금을 조달할 계획입니다. 엑소자임즈는 상장사입니다. 엑소자임즈는 저희가 지금까지 본 합성생물학 기업 중 단연 가장 파괴적인 혁신을 일으킬 기업입니다. 저희는 약 2년 전에 이 회사를 설립해 상장시켰습니다. 저희는 이 회사 지분 약 40%를 보유하고 있습니다.

저희는 이 사업의 기회가 수십억 달러 규모에 달한다고 생각합니다. 이 회사는 이번 콘퍼런스에 참석하지 않았지만, 여러분도 한번 살펴보시기 바랍니다. 저희는 제1형 및 제2형 당뇨병을 치료하는 최고의 치료제가 될 수 있고, 잠재적으로는 완치까지 가능하게 할 수 있는 폴렉스 바이오의 등록신고서를 방금 제출했습니다. 저희는 이 회사 주식 700만 주를 보유하고 있습니다. 이 기업공개는 내년 중 진행될 예정이며, 저희는 이에 큰 기대를 걸고 있습니다. 이 회사는 프로벤션 바이오라는 기업에서 큰 성공을 거둔 분들과 함께 설립했습니다. 그 회사는 인수됐습니다. 이 내용은 조금 말씀드렸습니다. 자세한 내용은 더 말씀드리지 않겠지만, 저희 회사 팀이 이 사업을 출범시키는 데 정말 훌륭한 일을 해냈습니다. 새로운 자기 청산형 증권사를 설립해 운영을 시작하는 일은 결코 쉽지 않습니다. 저희는 회사를 성공적으로 설립해 운영을 시작했습니다.

현재 운영이 매우 잘되고 있습니다. 엠디비 다이렉트에서 확인하실 수 있습니다. 앱도 잘 작동합니다. 저희는 이 회사를 구축했고, 이제 파트너를 찾고자 합니다. 여러 곳에서 관심을 보인 만큼, 조만간 관련 내용을 발표할 수 있기를 기대하고 있습니다. 특허베스트입니다. 미국의 특허 출원 및 심사 시장은 약 150억 달러 규모입니다. 이 시장은 매우 세분화되어 있습니다. 시장에서 의미 있는 점유율을 차지하는 로펌은 극히 드물고, 특허 출원 및 심사 방식이 앞으로 크게 달라질 것이라는 점은 모두가 알고 있습니다. 법률 테크 분야에는 AI 기업이 아마 1,000곳 정도 있을 것입니다. 저희가 판매하는 것은 그런 것이 아닙니다.

저희는 이러한 법률 테크 기업들의 기술을 활용하거나 자체 에이전트를 개발해 애널리스트와 함께 일하게 하고, 최고의 변호사들을 지원하며, 이들이 훌륭한 업무 환경에서 최고의 지식재산을 만들어 AI 시대에 기업들이 실질적인 성과를 낼 수 있도록 돕고 있습니다. 현재 일어나고 있는 일 가운데 제가 특히 기대하는 점은 AI로 인해 신규 특허 출원이 폭발적으로 증가할 수 있다는 것입니다. 그 이유는 AI가 발명의 속도를 크게 높일 뿐 아니라, 제가 지식재산 분야의 ‘선점 경쟁’이라고 부르는 현상도 일으킬 것으로 보기 때문입니다. 이제 발명이 훨씬 빠르게 이루어지면서, 사람들은 지식재산권, 즉 특허를 더 빨리 확보하기 위해 경쟁하게 될 것입니다.