트레이드웹 마케츠 47th Annual Raymond James Institutional Investor Conference

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분기FY 0진행 시간28분참가자2명

핵심 요약

Tradeweb의 CEO 빌리 홀트는 회사가 금융 시장에서 중요한 기술 기반 플랫폼 역할을 수행하고 있다고 설명했다.
Tradeweb은 정부 채권, 모기지 담보 증권, 이자율 스왑, 신용 ETF 등 다양한 자산군에서 주요 자산 운용사와 헤지펀드를 연결하는 비즈니스 모델을 가지고 있다.
최근 AI 기술이 금융 시장에 미치는 영향에 대해, 빌리 홀트는 Tradeweb이 독점적 데이터와 시장 점유율을 바탕으로 AI 변화에 잘 대응하고 있다고 말했다.
내부적으로는 AI 기반의 스마트 검색 및 알고리즘 트레이딩을 통해 시장 유동성을 효율적으로 찾고 고객의 거래 경험을 향상시키고 있다.
경쟁사인 블룸버그와 비교해 Tradeweb은 시장 중심적이고 혁신적인 접근을 통해 경쟁 우위를 유지하고 있다고 평가했다.
딜러와의 강력한 관계 유지가 중요하며, 시장 구조와 거래 관계의 미묘한 균형을 이해하는 것이 핵심이라고 강조했다.
이자율 스왑 시장에서의 압축 거래(compression trades)를 통해 고객 관계를 구축하고, 이를 기반으로 위험 거래(risk trades)로 확장하는 전략을 사용하고 있다.
미국 국채 시장의 중앙청산 도입과 관련해, 이는 더 많은 고객이 익명으로 주문서에서 거래할 수 있는 기회를 제공해 긍정적이라고 평가했다.
미국 신용 시장에서는 은행과 비은행 유동성 공급자의 역할을 조화롭게 유지하며, 블록 거래와 복잡한 거래를 관리하는 능력이 성장의 핵심이라고 말했다.
모기지 TBA 시장과 신흥 시장(EM)에서의 성장 잠재력을 강조하며, 특히 신흥 시장에서의 다자산 클래스 확장이 중요하다고 언급했다.
토큰화(tokenization)는 담보 관리 및 결제 효율성 측면에서 큰 이점을 제공할 것으로 보며, 특히 모기지 시장에서 유용할 것으로 기대하고 있다.
LSEG와의 파트너십은 데이터 유통과 글로벌 시장 진출에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, Tradeweb은 독립적으로 운영되는 별도의 회사임을 강조했다.
예측 시장(prediction markets)에 대해서는 기관 투자자 대상의 시장 진입 가능성을 탐색 중이며, 데이터와 리스크 가격 책정에 유용한 금융 구조를 갖춘 예측 시장에 관심이 있다고 밝혔다.

STOCKNOW 인사이트

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스크립트

첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.

Patrick O'ShaughnessyManaging Director0:00

좋습니다. 안녕하세요. 바로 시작하겠습니다. 저를 모르시는 분들을 위해 소개드리자면, 저는 레이먼드 제임스에서 자본시장 기술 애널리스트를 맡고 있는 패트릭 오쇼네시입니다. 오늘 아침 두 번째 날에 함께해주셔서 감사합니다. 다음은 트레이드웹 마켓이고, 그들을 대표해 CEO 빌리 헐트가 참석했습니다. 이번 시간은 Q&A 형식의 화목한 대화로 진행될 예정입니다.

Billy HultCEO0:18

빌리 대표님, 환영합니다. 언제나처럼 초대해 주셔서 대단히 감사합니다.

Patrick O'ShaughnessyManaging Director0:21

감사합니다. 아시다시피 지난 한 달과 이번 컨퍼런스의 가장 큰 주제는 AI 리스크였습니다.

Patrick O'ShaughnessyManaging Director0:29

이 질문 드리기가 거의 부끄럽지만, AI가 트레이드웹에 어떤 이론적인 경쟁적 혼란 위험을 초래할 수 있다고 보시나요?

Billy HultCEO0:36

좋은 질문입니다. 시간이 정말 빠르게 지나갑니다. 트레이드웹의 출발점은 거의 ‘라이어스 포커’(거짓말쟁이 포커) 시절과 같았으니까요. 저희는 기술 회사이지만, 항상 말씀드리듯 저희는 금융 서비스 안에서 살아숨쉬는 기술 회사입니다. 저희는 금융 시장의 핵심적인 부분에서 꽤 큰 역할을 하고 있습니다. 뿌리는 정부 채권, 모기지 담보 증권, 금리 스왑, 신용, ETF 등 금융 상품에 깊이 자리잡고 있습니다. 세계에서 가장 크고 중요한 자산 운용사와 헤지 펀드가 그들의 상대방과 어떻게 연결되는가가 저희 사업 모델입니다. 그게 바로 트레이드웹의 비즈니스 모델입니다.

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