이타우 우니방쿠 홀딩스 26년 1분기 어닝콜
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- 2026년 1분기 이타우 유니방코의 매출총이익과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 10% 증가한 123억 헤알을 기록하며 견고한 성과를 보였다.
- ROE는 브라질 내에서 26.4%, 통합 기준 24.8%로 산업 평균 자본 11.5%를 감안하면 각각 27.6%와 25.8%에 달하는 높은 수준을 유지했다.
- 대출 포트폴리오는 계절적 요인에도 불구하고 전 분기 대비 1.2%, 전년 대비 9% 성장했으며, 특히 목표 고객군 중심의 질 높은 포트폴리오 구축이 돋보였다.
- 비이자 비용은 4분기 대비 5% 감소했으나 전년 동기 대비 5% 증가해 효율성 프로그램 목표와 부합하는 모습을 보였다.
- 연체율은 1분기 특성상 다소 상승했으나 장기 연체율은 안정적이며, 정부 보증 대출 확대 등으로 인해 연체율 상승은 기계적 현상에 불과하고 신용 비용에는 큰 영향이 없었다.
- 시장 마진은 변동성이 큰 환경에도 불구하고 브라질과 라틴아메리카 모두 견조한 성과를 냈으며, 수수료 및 보험 수익은 계절성 영향으로 4분기 대비 감소했으나 전년 대비 5.3% 증가했다.
- 자본비율은 1분기 말 기준 CET1 12%, AT1 1.4%로 견고한 자본 기반을 유지하며 배당과 성장에 필요한 자본을 안정적으로 조달했다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
안녕하세요. 모두 좋은 아침입니다. 저는 구스타보이며, 2026년 1분기 실적 비디오 컨퍼런스에 참석해 주셔서 기쁩니다. 항상 그렇듯이, 밀턴이 저희 실적을 설명해 드릴 것이며, 이후에는 애널리스트와 투자자분들이 직접 소통할 수 있는 전통적인 질의응답 시간을 가질 예정입니다. 밀턴에게 마이크를 넘기기 전에, 오늘 행사를 최대한 활용하실 수 있도록 몇 가지 안내 말씀을 드리겠습니다. 저희 웹사이트를 통해 웹캐스트에 접속하시는 분들을 위해 세 가지 오디오 옵션이 제공됩니다: 포르투갈어 전체 내용, 영어 전체 내용, 또는 원본 오디오입니다. 첫 두 가지 옵션은 동시통역이 제공됩니다. 원하시는 옵션을 선택하시려면 화면 왼쪽 상단에 있는 국기 아이콘을 클릭하시면 됩니다. 질문은 WhatsApp을 통해서도 제출하실 수 있습니다.
오늘 발표 자료는 핫사이트 화면과 언제나처럼 투자자 관계 웹사이트에서 다운로드하실 수 있습니다. 이제 밀턴에게 마이크를 넘기겠습니다. 이후 질의응답 시간에 다시 뵙겠습니다. 밀턴, 부탁드립니다. 모두 좋은 아침입니다.
또 한 번의 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 이제 2026년 1분기 실적에 대해 논의하겠습니다. 이번 발표는 매우 간결한 형태로, 수치에 집중하여 마지막 질의응답 시간을 충분히 확보하고자 합니다. 이번 분기의 핵심은 저희 포트폴리오의 신용 품질에 다소 더 중점을 두고 설명드릴 예정이라는 점입니다. 이는 긴축된 거시경제 환경, 금리, 그리고 전체 경제 상황을 고려할 때 중요한 주제입니다. 따라서 이 주제를 좀 더 깊이 있게 다루는 것이 가치 있다고 생각합니다. 이를 통해 이타우 유니방코를 이끄는 경영 방침의 많은 부분을 공유할 수 있을 것이라 믿습니다. 먼저 전통적인 개요로서, 실적, 수익성, 대출 포트폴리오, 비이자 비용, 연체율 등 주요 지표를 다루겠습니다.
실적부터 시작하자면, 1분기에 매우 강력한 관리 기준 순이익 123억 브라질 헤알을 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 10% 증가한 수치입니다. 특히 이번 분기에는 통상적으로 지급하는 추가 배당금이 포함되지 않았다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 해당 배당금 분배는 작년 4분기 말에 이루어졌으며, 200억 브라질 헤알이 배당금으로 분배되었습니다. 이 효과를 정상화한다면 순이익은 127억 브라질 헤알이 되어 이전 연도 1분기와 더 비교 가능한 수치가 될 것입니다. 이것이 제가 강조하고 싶은 첫 번째 조정 사항입니다. 수익성으로 넘어가면, 연결 기준 자기자본이익률(ROE)은 24.8%, 브라질 내에서는 26.4%를 기록했습니다.
따라서 현재 업계 평균이자 저희 자본 선호도의 하한선인 11.5% 자본 기준으로 조정한 수익성은 확대된 것을 확인할 수 있었습니다. 연결 기준 ROE는 25.8%, 브라질 내 ROE는 27.6%에 달했습니다. 이 수치는 매우 강력하며, 비교 목적상 이 지표들이 가장 적절하다고 판단합니다. 대출 포트폴리오를 보면, 4분기 특성상 계절적으로 다소 약한 분기임에도 불구하고 포트폴리오를 1.2% 성장시킬 수 있었습니다. 곧 더 자세한 내용을 말씀드리겠으며, 환율 영향을 제외하면 전년 동기 대비 9%의 견고한 성장을 이루었습니다. 비이자 비용으로는 4분기 대비 5% 감소했고, 2025년 1분기 대비 거의 5% 증가했습니다.
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어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 15명이 참여했지만, 지금 보이는 건 2명뿐입니다.
참가자 명단
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