웨스뱅코 26년 3분기 어닝콜

안녕하십니까. 웨스뱅코의 2026년 3분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 콘퍼런스 콜에는 제프 잭슨 사장 겸 최고경영자와 댄 와이스 수석 부사장 겸 최고재무책임자가 참석했습니다. 오늘 콘퍼런스 콜의 녹음 파일은 당사 웹사이트에서 1년간 확인하실 수 있으며, 오늘 콜에는 미래예측정보가 포함되어 있습니다. 이 정보에 관한 주의 문구와 비일반회계기준 재무지표의 조정 내역은 어제 오후 배포한 실적 관련 자료와 기타 미국 증권거래위원회 제출 자료 및 투자자 자료에 포함되어 있습니다. 이 자료는 당사 웹사이트 wesbanco.com의 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 모든 발언은 2026년 10월 22일 현재를 기준으로 하며, 웨스뱅코는 이를 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 이제 제프에게 진행을 넘기겠습니다.

제프? 감사합니다, 존. 여러분, 안녕하십니까.

오늘은 3분기 실적을 검토하고 4분기 현재 전망을 말씀드리겠습니다. 3분기 실적은 특히 세 가지 부문에서 당사의 전 사업 기반 전반에 걸쳐 성장세가 지속되고 있음을 보여줍니다. 전분기 대비 및 전년 동기 대비 대출이 견조하게 증가했습니다. 목표로 삼은 확장 시장에서 성장세가 가속화되는 모습을 확인했습니다. 또한 엄격한 실행과 긍정적인 영업 레버리지를 바탕으로 견조한 수익성을 달성했습니다. 재무 실적을 살펴보면, 3분기 실적에는 웨스뱅코의 엄격한 성장 전략과 관계 중심의 은행 모델이 지속적으로 강점을 발휘한 결과가 반영되어 있습니다. 2026년 9월 30일로 종료된 분기에 합병 및 구조조정 비용을 제외한 보통주 주주 귀속 순이익은 8,600만 달러, 주당 0.89달러를 기록했습니다. 연초 이후 실적은 엄격한 성장과 개선되는 영업 레버리지가 어떻게 수익성 강화로 이어지고 있는지를 보여줍니다.

조정 주당순이익은 거의 7% 증가한 2.72달러를 기록했으며, 평균 유형 보통주자본이익률은 거의 17%를 유지했습니다. 또한 평균자산이익률을 1.3%로 개선하고 효율성 비율을 52%로 낮췄습니다. 보통주자본1등급(CET1) 비율이 10.6%로 견조한 자본 여력을 유지하고 있으며, 이는 성장 목표를 뒷받침할 유연성을 계속 제공하고 있습니다. 이번 분기에도 성장세를 이끈 핵심 동력은 단연 강력한 대출 성장입니다. 전국 영업망 전반에서 영업팀이 대출 기회로 이어질 수 있는 잠재 고객을 확보하면서 총대출은 전년 동기 대비 5.1%, 전분기 대비 연율 환산 기준 8.7% 증가했습니다. 상업·산업(C&I) 대출 성장세가 특히 강해 전년 동기 대비 11%, 전분기 대비 연율 환산 기준 16% 증가했습니다. 올해 첫 9개월 동안 기업금융 영업팀은 전년 동기 대비 70% 증가한 약 40억 달러의 대출을 실행해 사상 최대 실적을 달성했습니다.

지난 분기에 말씀드린 것처럼, 개발업체들이 3분기에도 부동산의 영구 자금 조달과 매각을 계속 추진하되, 상반기보다는 속도가 둔화될 것으로 예상했습니다. 그러나 순차적으로 다시 증가해 3분기 상업용 부동산(CRE) 대출 상환액이 약 3억 7,000만 달러에 달했습니다. 이로 인해 대출 성장률에 거의 1%포인트의 역풍이 발생했으며, 지난 12개월 동안에는 10억 달러의 역풍으로 작용했습니다. 이러한 역풍에도 지난 1년간 10억 달러의 순수 유기적 대출 성장을 달성해 전략의 건전성과 영업팀 및 시장의 경쟁력을 입증했습니다. 최근 중부 대서양 지역에서 거둔 성과는 관계 중심 모델이 이러한 성장세에 어떻게 기여하고 있는지 보여줍니다. 여러 부서가 협력한 팀이 볼티모어 지역의 유력한 가족 소유 기업과 관계를 구축했고, 최종적으로 8자리 수 규모의 기업 대출과 7자리 수 규모의 예금 거래 관계, 자금관리 서비스를 확보했습니다.

더 중요한 점은 해당 기업의 더 폭넓은 은행 거래 관계를 놓고 경쟁할 수 있는 기반을 마련했다는 것입니다. 이는 여러 팀 간 협업을 통해 개별 고객 관계를 의미 있는 다수 상품 기회로 전환할 수 있음을 보여주는 좋은 사례입니다. 대출 기회를 성공적으로 확보하는 영업팀의 역량을 보여주듯, 9월 30일 기준 기업금융 대출 파이프라인은 18억 달러였으며, 그중 절반은 대출 영업 사무소와 과거 프리미어 시장에서 발생했습니다. 분기 말 이후 몇 주 동안 파이프라인은 안정적으로 유지됐으며, 이에 따라 CRE 대출 상환 규모를 웃도는 성장을 달성하고 2026년 한 자릿수 중반대 대출 성장이라는 전망을 실현할 수 있다는 확신을 갖고 있습니다. 새로 구성한 팀들이 빠르게 성과를 내면서 플로리다와 테네시라는 주요 확장 시장의 기회에 큰 기대를 걸고 있습니다. 2분기 진출 이후 플로리다 팀은 신규 대출 거래 관계 3억 달러와 이와 비슷한 규모의 대출 파이프라인을 구축했습니다.

초기에 실행된 대출의 대부분은 CRE 및 자가 사용 부동산 관련 대출이며, C&I 대출의 거의 3분의 1은 의료, 도매, 운송 등 다양한 산업에 걸쳐 있습니다. 플로리다 남부에서 폭넓고 다각화된 기회를 확인하고 있어 고무적이며, 관계 중심의 은행 모델을 활용할 수 있는 추가 지역도 계속 검토하고 있습니다. 또한 포트로더데일, 웨스트팜비치, 네이플스에 금융센터를 2027년 상반기 중 개설할 계획도 순조롭게 진행되고 있습니다. 테네시에서도 확장 전략의 효과를 입증하는 또 하나의 강력한 사례를 확인할 수 있습니다. 2023년 시장에 진출한 이후 대출 포트폴리오를 자체적으로 7억 5,000만 달러 이상으로 성장시켰으며, 현재 전체 대출의 약 4%를 차지하고 있습니다. 지난해 6월 녹스빌에 대출 취급 사무소를 추가로 열었으며, 최근에는 전국적 입지를 확대하면서 지역사회 은행업에 깊은 뿌리를 둔 경력 많은 은행 전문가와 직원 약 20명으로 구성된 팀을 영입했습니다.

이 팀은 합류한 지 3개월도 채 되지 않아 폭넓은 네트워크를 활용해 신규 대출 거래 관계 1억 달러를 성사시켰으며, 그중 거의 절반은 의료, 레크리에이션 및 엔터테인먼트, 금융 및 보험 등 여러 업종에 걸친 기업·산업 대출입니다. 마지막으로, 최근 포브스가 선정한 세계 최고 실적 은행 중 하나로 인정받고, 연방예금보험공사로부터 아홉 번째 연속 지역사회 재투자법 평가에서 ‘우수’ 등급을 받은 것을 자랑스럽게 생각합니다. 두 가지 인정은 모두 당사의 프랜차이즈 경쟁력과 고객, 지역사회, 주주를 위해 최선을 다하는 임직원의 헌신을 보여줍니다. 이제 댄에게 마이크를 넘겨 재무 실적과 전망을 자세히 살펴보겠습니다.

댄? 고맙습니다, 제프. 안녕하세요.

3분기 일반회계기준상 보통주 주주 귀속 순이익은 8,500만 달러, 주당 0.88달러를 기록했습니다. 구조조정 비용과 합병 관련 비용을 제외하면 3분기 순이익은 8,600만 달러, 주당 0.89달러였습니다. 3분기의 전년 동기 대비 주요 성과를 몇 가지 말씀드리면, 엄격한 성장 전략에 힘입어 조정 주당순이익이 약 7% 증가했으며, 대출 성장률은 연율 기준으로 약 9%에 달했습니다. 여러 부문에서 수수료 수익이 사상 최고치를 기록했고, 효율성 비율은 50%대 초반을 유지했습니다. 분기 말 총자산은 사상 최대인 285억 달러를 기록했습니다. 여기에는 총 포트폴리오 대출 199억 달러와 유가증권 45억 달러가 포함되며, 유가증권은 총자산의 약 16%를 차지했습니다. 자체 성장으로 대출이 거의 10억 달러 증가한 데 힘입어 총 포트폴리오 대출은 전년 대비 5.1% 늘었습니다.

현재 대출 파이프라인과 견조한 대출 취급 실적을 바탕으로, 상업용 부동산 대출의 높은 상환 규모에도 불구하고 올해 한 자릿수 중반대의 성장을 달성할 것으로 예상합니다. 예금은 216억 달러로 전년 대비 1.5% 증가했으며 전분기와 대체로 비슷한 수준이었습니다. 금리가 높은 양도성예금증서 예금이 머니마켓 계좌와 기타 거래 계좌로 이동했기 때문입니다. 앞서 말씀드린 것처럼, 신규 확장 시장에서는 대출을 우선적으로 확대하고 있어 단기적으로 대출 증가율이 예금 증가율을 웃돌 것으로 예상합니다. 그럼에도 평균 대출 대비 예금 비율이 91%로, 향후 분기에도 대출을 추가로 늘릴 수 있는 양호한 재무상태를 갖추고 있습니다. 신용 건전성 지표는 견조한 수준을 유지하고 있습니다. 특히 요주의 및 부실 분류 대출이 2분기보다 9,300만 달러 감소해 55베이시스포인트 하락했으며, 전체 대출의 3.19%를 차지했습니다.

신용 건전성이 크게 개선된 결과, 9월 30일 기준 총 포트폴리오 대출 대비 대손충당금 비율은 4베이시스포인트 하락한 1.08%를 기록했으며, 대손충당금은 2억 1,500만 달러였습니다. 3분기 순이자이익은 2억 2,700만 달러로, 대출 성장과 대출금리의 상향 재조정, 유가증권 수익률 상승에 힘입어 전년 동기 대비 1,020만 달러, 4.7% 증가했습니다. 이 증가는 세전이익과 순이익의 전년 동기 대비 5% 성장 및 조정 주당순이익의 7% 증가에 크게 기여했습니다. 3분기 순이자마진은 360베이시스포인트로 전년 동기 대비 7베이시스포인트 개선됐습니다. 이는 주로 조달 비용 하락에 따른 것이며, 2분기 조기 상환으로 발생한 추가 가속 상각분 3베이시스포인트를 제외하면 2분기와 동일한 수준입니다.

무이자 예금을 포함한 총예금 조달 비용은 금리가 높은 양도성예금증서(CD)의 잔액 감소를 반영해 전년 동기 대비 12베이시스포인트 하락한 180베이시스포인트를 기록했습니다. 전분기 대비로는 불과 몇 베이시스포인트 상승하는 데 그쳐, 예금 금리 책정에서 규율을 유지하고 있음을 보여줬습니다. 수수료 수익을 살펴보면, 예금 상품 서비스 수수료, 디지털 뱅킹 서비스 및 자금관리 부문에서 사상 최대 수수료 수익을 거두는 등 프랜차이즈 전반에서 수수료 기반 서비스의 성장세가 계속해서 두드러지고 있습니다. 3분기 비이자이익은 전년 동기 대비 100만 달러, 2.2% 증가한 4,600만 달러를 기록했습니다. 유가증권 순이익 및 손실의 영향을 제외하면 수수료 수익은 전년 동기 대비 5.4% 증가했습니다. 3분기에는 6월에 시행한 예금 계좌 수수료 인상으로 약 75만 달러의 혜택이 분기 전체에 반영됐습니다.