퍼스트 파이낸셜 뱅코프 26년 3분기 어닝콜

안녕하십니까. 오늘 퍼스트 파이낸셜 뱅코프의 3분기 재무 실적을 논의하는 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 컨퍼런스콜에는 아치 브라운 최고경영자, 제이미 앤더슨 사장 겸 최고재무책임자, 빌 해로드 최고신용책임자가 참석했습니다. 어제 발표한 보도자료와 관련 슬라이드 자료는 당사 웹사이트 www.bankatfirst.com의 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 컨퍼런스콜에서는 관련 발표 자료의 슬라이드를 참조하겠습니다. 또한 회사의 위험 요인에 대한 자세한 논의는 2026년 3분기 실적 발표 자료에 포함된 미래예측진술 관련 공시와 당사의 증권거래위원회 제출 자료를 참조해 주시기 바랍니다. 오늘 제공하는 정보는 2026년 9월 30일 기준이며, 이번 컨퍼런스콜 이후의 사실이나 상황을 반영하기 위해 미래예측진술을 업데이트하지 않을 예정입니다.

이제 아치 브라운에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 스콧. 안녕하십니까. 오늘 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 3분기 실적을 말씀드리게 되어 매우 기쁩니다. 이번 분기에는 조정 순이익 8,780만 달러, 조정 주당순이익 0.84달러를 기록하며 훌륭한 실적을 거뒀습니다. 이에 따라 조정 총자산이익률은 1.56%, 조정 유형자기자본이익률은 20.2%를 기록했습니다. 주당순이익은 2025년 3분기보다 11% 증가했으며, 회사 역사상 최고치를 기록했습니다. 순이자마진 4.07%와 사상 최대인 조정 수수료 수익 7,760만 달러에 힘입어 2억 7,390만 달러의 3분기 사상 최대 매출을 달성했습니다. 대출 잔액은 이전 전망에 부합하는 수준으로 이번 분기에 완만하게 증가했습니다. 특히 이번 분기 기업·상업 대출 포트폴리오가 크게 성장한 점을 자랑스럽게 생각합니다.

4분기에 접어든 현재 대출 파이프라인은 양호하며, 2026년을 마무리하면서 대출이 한 자릿수 초반에서 중반대의 성장률을 기록할 것으로 예상합니다. 조정 비이자수익이 사상 최대인 7,760만 달러를 기록하고 총매출의 28%를 차지하는 등 수수료 수익의 견조함과 다각화에 고무되어 있습니다. 직전 분기 대비 성장은 외환, 자산관리, 고객 파생상품 및 은행카드 수익의 호조에 힘입었습니다. 수수료 수익과 전반적인 영업 실적이 견조했던 결과, 이번 분기 비용은 증가했으며, 이는 주로 사상 최대 매출과 연계된 인센티브 비용과 의료보험 청구액 증가, 신용 및 추심 비용 증가에 기인했습니다. 4분기에는 비용이 완화될 것으로 예상합니다. 3분기 자산 건전성 추이는 안정적이었습니다. 순상각액과 부실자산은 2분기 수준과 비슷했으며, 분류자산은 크게 증가했습니다.

분류자산 증가는 주로 여러 대출을 보유한 단일 ICRE 거래처의 등급 하향 조정에 따른 것이었습니다. 차입자가 소유한 다른 사업에서 발생한 문제로 인해 해당 거래처의 등급을 하향 조정했습니다. 기초 대출은 채무상환능력이 양호하고 대출 대비 담보가치 비율이 낮으며, 교차 담보로 설정되어 있습니다. 앞으로 몇 분기 내에 해당 거래처의 구조조정을 마무리할 수 있을 것으로 예상합니다. 마지막으로 자본과 관련해 모든 규제 자본비율이 2분기보다 상승했습니다. 그러나 분기 후반부에 금리가 급격히 상승하면서 유형자본 주당가치와 유형보통주자본이 감소했습니다. 유형자본 주당가치는 직전 분기보다 6% 감소한 15.65달러였으며, 유형보통주자본비율은 6월 30일보다 43bp 하락해 9월 말 7.81%를 기록했습니다.

이제 제이미에게 발언을 넘겨 2분기 실적을 자세히 살펴보겠습니다.

제이미? 감사합니다, 아치. 여러분, 좋은 아침입니다.

5, 6, 7번 슬라이드에서 최근 재무 실적을 요약해 드립니다. 3분기 실적은 매우 우수했으며, 견조한 이익과 순이자마진, 사상 최대 조정 수수료 수익, 양호한 대출 성장을 기록했습니다. 순이자마진은 4.07%로 매우 견조한 수준을 유지했으며, 이번 분기에 9bp 상승했습니다. 자산 수익률은 13bp 상승했으며, 조달 비용이 4bp 증가하면서 상승 폭이 일부 상쇄됐습니다. 기말 대출 잔액은 1억 7,000만 달러 증가했으며, 연율 기준 증가율은 5%였습니다. 기업·산업 대출, 서밋, 소비자금융 부문 모두 호조를 보였습니다. 평균 예금 잔액은 5,200만 달러 증가했으며, 연율 기준 증가율은 1.2%였습니다. 이자 지급 요구불예금, 머니마켓 계좌, 개인 정기예금이 증가했습니다. 이러한 증가분은 중개형 정기예금, 저축예금, 무이자 예금의 감소로 상쇄됐습니다. 손익계산서를 살펴보겠습니다.

3분기 조정 수수료 수익은 회사 역사상 최고치를 기록했습니다. 자산관리 수익, 은행 카드 수익, 고객 파생상품 수수료가 두 자릿수 성장률을 보이며 실적을 견인했습니다. 또한 리스 사업과 외환 사업도 양호한 분기 실적을 기록했습니다. 비이자 비용은 직전 분기보다 증가했습니다. 신용 및 채권 추심 비용, 의료보험 비용이 늘었고, 수수료 수익 및 회사의 전반적인 호실적과 연계된 보상 비용도 증가했기 때문입니다. 대손충당금(ACL) 적립액은 분기 중 변동이 없었으며, 총대출 대비 비율은 1.38%였습니다. 해당 기간에 890만 달러의 대손충당금 전입액을 기록했으며, 이는 주로 순상각액과 대출 성장에 따른 것입니다. 자산 건전성을 보면, 순상각률은 연율 기준 21bp였으며 자산 대비 부실자산(NPA) 비율은 45bp였습니다. 총자산 대비 요주의자산 비율은 1.26%로 상승했으며, 이는 주로 단일 ICRE 거래처의 신용등급 하향 조정에 따른 것입니다.

자본 측면에서 당사의 자본비율은 내부 목표와 규제상 목표를 모두 웃돌고 있습니다. 유형 장부가치는 15.65달러였으며, 투자 포트폴리오의 미실현 손실로 인해 유형보통주자본(TCE) 비율은 7.8%로 하락했습니다. 슬라이드 8에서는 일반회계기준(GAAP) 기준 이익과 조정 이익을 조정해 보여드리며, 분기 실적을 이해하는 데 중요하다고 판단하는 항목들을 강조합니다. 분기 조정 순이익은 8,780만 달러, 주당 0.84달러였습니다. 비이자 비용 조정에는 인수 비용, 세액공제 투자 상각 및 반복되지 않을 것으로 예상되는 기타 비용의 영향이 제외됩니다. 슬라이드 9에 나타난 바와 같이, 이러한 조정 이익 기준 총자산이익률은 1.56%, 평균 유형보통주자본이익률은 20%, 세전 대손충당금 적립 전 총자산이익률은 2.08%입니다. 슬라이드 10과 11을 보시면, 순이자마진은 직전 분기보다 9bp 상승한 4.07%를 기록했습니다.

자산 수익률은 전 분기보다 13bp 상승했습니다. 총예금 비용은 직전 분기보다 4bp 상승해 자산 수익률 상승의 영향을 일부 상쇄했습니다. 9월 금리 인상이 3분기 순이자마진에 미친 영향은 미미했습니다. 이번 금리 인상의 장기적인 영향은 약 3~4bp일 것으로 예상합니다. 다만 예금 비용이 더 오랜 기간에 걸쳐 상승할 것으로 예상되므로, 단기적으로는 영향이 다소 더 클 것으로 전망합니다. 슬라이드 13에는 현재 대출 포트폴리오 구성과 직전 분기 대비 잔액 변동이 나와 있습니다. 대출 잔액은 연율 기준으로 5% 증가했습니다. 오른쪽에서 보실 수 있듯이 기업·산업 대출, 소비자 대출, 서밋의 성장이 선급 상환과 완납에 따른 ICRE, 모기지, 오크 스트리트의 감소를 상쇄했습니다.

슬라이드 16에는 평균 예금 포트폴리오 구성과 직전 분기부터의 평균 예금 추이가 나와 있습니다. 분기 중 평균 예금 잔액은 총 5,200만 달러 증가했으며, 연율 기준으로는 1% 늘었습니다. 이자 지급 요구불예금, 소매 양도성예금증서(CD), 머니마켓 계좌가 증가를 이끌었습니다. 이러한 증가분은 중개형 양도성예금증서(CD), 저축예금, 무이자 예금의 감소로 상쇄됐습니다. 중개형 양도성예금증서(CD)를 제외한 평균 예금은 2분기보다 1억 4,400만 달러 증가했습니다. 슬라이드 18에는 비이자수익이 나와 있습니다. 분기 중 조정 수수료 수익은 총 7,760만 달러로, 회사 역사상 분기 기준 최고치를 기록했습니다. 배녹번과 서밋 모두 견조한 분기를 보냈습니다. 또한 자산관리 수익과 은행 카드 수익이 2분기보다 증가했습니다. 슬라이드 19에는 분기 비이자비용이 나와 있습니다.

핵심 비용은 해당 기간에 780만 달러 증가했으며, 주로 수수료 수익 증가와 회사의 전반적인 견조한 실적에 따른 보상 비용 상승이 원인이었습니다. 또한 신용 및 채권 회수 비용도 2분기보다 증가했습니다. 이제 슬라이드 20과 21을 보시겠습니다. 대손충당금 모델에 따라 해당 기간의 충당금 총액은 기설정 및 미사용 약정 충당금을 포함해 2억 1,000만 달러였으며, 총 충당금 전입액은 890만 달러였습니다. 이에 따라 대출 총액 대비 대손충당금 비율은 1.38%로, 2분기와 변동이 없었습니다. 충당금 전입액은 주로 대출 증가와 순상각액에 따른 것으로, 해당 기간 순상각액은 21bp였습니다. 그 밖의 신용 동향을 보면, 분류자산 잔액은 총자산의 1.26%로 증가했는데, 이는 주로 단일 상업용 부동산 대출 건의 등급 하향에 따른 것입니다. 한편 순상각액과 부실자산은 직전 분기와 비교해 대체로 안정적인 수준을 유지했습니다.