오포툰 파이낸셜 26년 2분기 어닝콜

도리안, 진행해 주시기 바랍니다. 감사합니다, 그리고 모두 안녕하세요.

오포튜런의 2026년 2분기 실적에 대해 논의하기 위해 최고경영자 더그 블랜드와 임시 최고재무책임자 겸 재무담당 및 자본시장 책임자인 폴 애플턴이 함께합니다. 이번 콜에 참석하신 모든 분들께 다시 한 번 말씀드리지만, 오늘 발표되는 일부 발언에는 당사의 사업, 미래 영업실적 및 재무상태와 관련된 미래예측 진술이 포함되어 있으며, 여기에는 조정 ROE 달성 예상치, 예상 대출 발생 성장, 계획된 상품 및 서비스, 사업 전략, 비용 절감 조치, 그리고 경영진의 미래 운영 계획 및 목표가 포함됩니다. 실제 결과는 이러한 미래예측 진술에 의해 예상되거나 암시된 것과 상당히 다를 수 있으므로, 이러한 미래예측 진술에 과도하게 의존하지 않도록 주의해 주시기 바랍니다.

이러한 결과가 실질적으로 달라질 수 있는 위험 요인에 대한 보다 상세한 논의는 당사의 실적 보도자료와 2026년 6월 30일 종료 분기용 예정된 Form 10-Q 제출서류 내 ‘위험 요인’ 항목에 명시되어 있습니다. 이번 콜에서 하는 모든 미래예측 진술은 오늘 기준의 가정을 바탕으로 하며, 법률상 요구되는 경우를 제외하고는 새로운 정보나 향후 사건으로 인해 이 진술들을 업데이트할 의무가 없음을 알려드립니다. 또한 오늘 콜에서는 GAAP 및 비-GAAP 재무 지표를 모두 제시할 예정이며, 이는 핵심 사업의 기간별 비교에 유용한 지표라고 생각하며, 투자자분들께 당사의 재무 상태 및 영업실적에 관한 유용한 정보를 제공할 것입니다.

정의에 대한 전체 목록은 당사 웹사이트 투자자 관계 섹션에서 확인할 수 있는 실적 자료에 포함되어 있습니다. 비-GAAP 재무 지표는 GAAP에 따라 산출된 재무 지표를 대체하는 것이 아니라 보완하는 목적으로 제시됩니다. 비-GAAP과 GAAP 재무 지표 간의 조정 내역은 당사의 실적 보도자료, 2026년 2분기 재무 보충 자료, 그리고 2026년 2분기 실적 발표 자료의 부록 섹션에 포함되어 있으며, 모두 당사 웹사이트 investor.oportun.com의 투자자 관계 섹션에서 확인할 수 있습니다. 또한 이번 콜은 웹캐스트로 진행되며, 콜 종료 후 녹화본과 준비된 발언문 사본이 제공될 예정입니다. 그럼, 더그에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 도리안. 그리고 모두 안녕하세요. 참석해 주셔서 감사합니다. 2분기는 오포튜너에게 강력한 분기이자 중요한 진전이 있던 시기였습니다. 우리는 지난 분기에 제시한 2분기 가이던스 범위의 상단을 모두 초과 달성했습니다. 총 매출은 2억 3,300만 달러로, 가이던스 상단보다 100만 달러 높았으며, 연간 기준으로 원금 발생이 소폭 증가한 것이 뒷받침되었습니다. 조정 EBITDA는 4,900만 달러를 기록했습니다. 이는 가이던스 범위를 훨씬 상회하는 수치이며, 전년 대비 56% 성장한 결과입니다. 연 환산 순 대손율은 전 분기 대비 65bp 개선된 12%를 기록하며, 12.2% ± 15bp의 가이던스 범위를 뛰어넘었습니다. 이러한 성과를 가능하게 한 팀의 집중력과 실행력에 감사드립니다. 순이익 측면에서도 강한 실적을 보였습니다.

우리는 GAAP 기준으로 7분기 연속 흑자를 달성했으며, GAAP 주당순이익은 0.17달러로 전년 대비 21% 성장했고, 조정 주당순이익은 0.42달러로 35% 증가했습니다. 이번 분기는 회사가 계획대로 실행하고 있음을 보여줍니다. 매출은 예상보다 좋았고, 수익성은 개선되었으며, 신용 성과도 기대에 비해 분기별로 향상되었고, 재무 상태도 계속해서 강화되었습니다. 폴이 공유할 수정된 연간 가이던스는 개선된 연 환산 순 대손율과 조정 EBITDA의 중간값 상승을 반영합니다. 개선된 대손율은 지속적인 운영 개선을 반영하며, 폴이 EBITDA 가이던스에 비현금성 이자 비용 인식 변동이 긍정적으로 반영된 점을 설명할 것입니다. 1분기 컨퍼런스콜에서 저는 보다 구체적인 향후 계획을 제시하겠다고 말씀드렸습니다. 결론적으로, 오포튜너는 차별화된 프랜차이즈와 훨씬 더 강력한 재무 기반을 갖추고 있습니다. 다음 단계는 성장을 더 폭넓고, 더 정밀하며, 더 반복 가능하게 만드는 데 달려 있습니다.

단기적으로 우리는 세 가지 우선순위에 집중하고 있습니다: 책임감 있게 신규 회원 성장을 재구축하고, 위험이 낮은 세그먼트에서 회원 관계를 심화하며, 수익성을 회복시킨 자금 비용과 자본 규율을 유지하는 것입니다. 저는 현재 CEO로서 임기 100일을 조금 넘긴 시점입니다. 이 기간 동안 저는 사업 전반에 대한 광범위한 평가를 완료했습니다. 팀과 시간을 보내며, 제품, 리스크 관리 체계, 자금 상황, 운영, 기술, 회원 경험을 검토했습니다. 저는 투자자와 자본 제공자를 포함한 주요 외부 이해관계자들과도 만났습니다. 이사회 및 경영진과 함께 장기 계획 수립 작업을 시작했습니다. 오늘 그 작업의 모든 세부사항을 공유할 준비는 되어 있지 않지만, 이미 우리의 운영 방식을 형성하고 있는 결론들은 공유하고자 합니다. 첫째, 오포튜너는 지난 20년간 진정으로 차별화된 무언가를 구축해왔습니다.

우리는 책임 있는 신용 접근과 일상적인 금융 수요를 관리할 도구가 계속 필요한 크고 소외된 시장을 대상으로 서비스를 제공합니다. 전통적인 제공자들이 종종 간과하는 소비자들을 위해 설계된 이중언어 옴니채널 모델을 통해 이를 원활하게 수행합니다. 회원들이 더 나은 미래를 구축하도록 돕는 우리의 사명은 여전히 매우 중요합니다. 우리 회원들은 또한 오포튜너에 대해 강한 신뢰를 보여주고 있습니다. 구글과 트러스트파일럿 등 앱 스토어 전반에서 365,000개 이상의 별 다섯 개 평가를 받았습니다. 회원 10명 중 9명은 오포튜너를 친구에게 추천하겠다고 말합니다. 우리는 그 신뢰가 진정한 자산이라고 믿으며, 이를 보호하고 더욱 발전시킬 계획입니다. 둘째, 팀은 사업 안정화를 위해 의미 있는 노력을 기울였습니다. 지난 1년간 오포튜너는 대차대조표를 개선하고, 자금 조달 비용을 줄이며, 비용을 엄격히 관리하고, 유동성을 증가시켰습니다. 이러한 진전은 2분기에도 계속되었습니다.

분기 말 기준 제한 없는 현금이 1억 4천만 달러로 증가했습니다. 운영비는 안정적으로 유지되었습니다. 우리가 취한 대차대조표 최적화 조치는 자금 조달을 더욱 다양화하고, 시간이 지남에 따라 고비용 부채를 재융자하거나 상환할 기회를 평가할 수 있는 더 큰 유연성을 제공합니다. 셋째, 다음 단계는 엄격한 성장 관리가 필요합니다. 2분기에는 기존 회원과 담보 대출의 증가로 인해 신규 대출이 전년 대비 소폭 성장세로 돌아섰습니다. 그 결과 대출 구성은 강력한 신용 성과를 보여주었으며, 이는 기존 회원 관계의 가치와 담보 대출의 매력적인 위험 조정 수익성을 입증합니다. 지속적인 성장을 위해서는 신규 회원에 대한 책임 있는 접근도 확대해야 합니다. 더 정교한 선별과 적합한 상품 제공을 통해 신규 회원 확보 역량을 강화하는 것이 우리의 최우선 과제 중 하나입니다. 연체율은 예상보다 더 좋은 성과를 보이고 있으며, 숀 로울스(Sean Rowles)를 최고위험관리책임자(CRO)로 임명하여 리더십 팀을 강화했습니다.

숀은 소비자 신용, 사기 방지, 채권 추심, 금융 서비스 운영 분야에서 깊은 경험을 보유하고 있습니다. 우리의 목표는 신용을 완화하는 것이 아닙니다. 더 정밀해지는 것입니다. 우리는 승인, 가격 책정, 금액, 기간에 대한 최선의 결정을 내리기 위해 데이터와 분석을 활용하여 위험과 보상의 균형을 최적화하는 데 집중하고 있습니다. 위험과 보상의 균형을 맞추기 위한 중요한 조치 중 하나는 7월에 도입한 위험 기반 가격 책정입니다. 이를 통해 위험 등급별로 조건을 보다 정밀하게 차별화할 수 있는 유연성을 확보했습니다. 이로써 매력적인 저위험 및 기존 회원을 유지하는 동시에 추가로 적격한 신청자에게 책임감 있게 서비스를 제공할 수 있습니다. 아직 도입 초기 단계이며 관찰된 코호트 경제성에 따라 확장할 예정입니다. 또한 4월에 출시한 결제 보호 상품도 계속 실행하고 있습니다. 이는 대출 상환에 지장이 생긴 회원을 지원하고 시간이 지남에 따라 포트폴리오의 회복력을 향상시키기 위해 설계되었습니다.

전반적으로 우리는 책임 있는 접근 확대와 매력적인 위험 조정 수익률 및 견고한 신용 성과 기준을 충족하는 성장만을 신중히 추진할 것입니다. 이러한 우선 과제를 실행하기 위해 사업 전반에 걸쳐 운영 주기와 책임성을 강화하고 있습니다. 기술과 데이터를 활용한 명확한 루틴과 성과 모니터링 체계를 구축하여 의사결정을 개선하고, 회사를 발전시킬 수 있는 핵심 우선 과제에 조직의 역량을 집중하고 있습니다. 저의 결론은 명확합니다. 오포튜너는 강력한 미션과 차별화된 회원 기반, 그리고 1년 전보다 훨씬 견고한 재무 기반을 갖추고 있습니다. 이제 우리는 이러한 강점을 지속 가능한 성장과 보다 예측 가능한 수익으로 전환하는 데 집중하고 있습니다. 2분기는 고무적인 초기 증거였습니다. 우리는 가이던스를 초과 달성했고, 수익성을 개선했으며, 예상보다 빠르게 대손충당금을 줄였고, 재무 건전성을 계속 강화했습니다.

우리는 안정화 단계에서 규율 있는 성장 단계로 나아가고 있습니다. 우리는 회원 성과와 위험조정 수익률이 당사의 기준에 부합하는 경우에만 규모를 확대할 계획입니다. 이제 2분기 재무 실적에 대한 보다 자세한 검토를 위해 폴에게 마이크를 넘기겠습니다. 그는 또한 3분기 가이던스를 제공하고 올해 전체 전망에 대한 업데이트를 논의할 것입니다.

폴에게 넘기겠습니다. 감사합니다, 더그, 그리고 여러분 모두 좋은 오후입니다.