퍼스트 호라이즌 Morgan Stanley US Financials Conference 2026
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- 퍼스트 호라이즌은 3분기 연속 15% 이상의 조정된 로이스(ROTE)를 달성하며 강력한 실적을 기록했다.
- 순이자수익(NII)은 3%의 대출 성장과 6%의 NII 성장으로 견조한 모습을 보였으며, 이는 금리 인하에도 불구하고 자산 민감형 대차대조표 덕분이다.
- 대출과 예금, 재무 관리, 자산 관리 등 기존 포트폴리오에서 1억 달러 이상의 추가 수익을 창출하는 데 집중하고 있다.
- 남동부 지역의 경제 성장과 건설 및 상업용 부동산(CRE) 프로젝트 증가가 대출 수요를 견인하고 있다.
- 모기지 창고 대출은 운영 리스크가 주요 이슈이며, 신용 리스크는 낮은 편이다.
- 예금 비용은 경쟁이 치열한 가운데 관리되고 있으며, AI 도입으로 효율성과 수익 창출을 기대하고 있다.
- 신용 상태는 견고하며, 낮은 대손비용과 높은 마진을 유지하고 있다.
- 자본 목표는 CET1 10.5%이며, 안전성, 대출 성장, 자사주 매입 순으로 자본 배분을 고려하고 있다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
좋습니다. 안녕하세요. 오늘 저희와 함께해 주신 퍼스트 호라이즌의 수석 부사장이자 최고재무책임자인 호프 드무초프스키 님을 모시게 되어 기쁩니다. 호프, 참석해 주셔서 감사합니다.
초대해 주셔서 감사합니다. 시작하겠습니다.
오늘 아침 가장 먼저 말씀드릴 수 있어 감사드립니다.
네, 함께 하게 되어 기쁩니다. 큰 그림으로 보면, 조정된 자기자본이익률(ROTCE)이 15% 이상인 분기 실적을 세 분기 연속 달성하셨습니다. 2026년 나머지 기간 동안 가장 반복 가능하다고 생각되는 두세 가지 주요 동인은 무엇입니까?
우리는 계속해서 이야기하고 있으며, 사실 작년 이 컨퍼런스에서 우리 CEO도 언급했듯이, 기존 포트폴리오에서 1억 달러의 PPNR을 확보하는 데 집중하고 있습니다. 지난 분기 실적 발표 자료에서 초기 성과와 추가 수익이 발생하는 부분을 일부 공유했습니다. 특히 순이자수익(NII)에 주목하고 싶습니다. 대출 잔액은 전년 대비 3% 성장했지만, 금리 인하가 있었음에도 불구하고 자산 민감형 대차대조표에서 NII는 6% 성장했습니다. 우리가 정말 집중하는 부분은 대출을 갱신할 때마다, 새로운 관계를 맺을 때마다 그 관계의 가치에 대해 적절한 대가를 받는 것입니다. 대출로 시작하지만, 이후에는 자금 관리, 자산 관리 서비스로 관계를 심화시키는 방법입니다.
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어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 2명이 참여했지만, 지금 보이는 건 1명뿐입니다.
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