ICU 메디컬 26년 1분기 어닝콜
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- ICU Medical은 2026년 1분기 매출 5억 2600만 달러를 기록하며 유기적 성장률 1%, 보고 기준으로는 -12%를 기록했다.
- 보고 기준 결과는 2025년 중반 Otsuka ICU Medical 합작 투자 설립과 IV Solutions의 손익계산서에서 제외된 영향으로 나타났다.
- 1분기 매출총이익률은 41% 이상으로 상승했으며, 인퓨전 사업의 전반적인 믹스가 이를 견인했다.
- 조정 EBITDA는 9900만 달러, 조정 주당순이익은 1.97달러였다.
- 자유현금흐름은 견고했으며 순부채 비율에는 큰 변화가 없었다.
- 소모품 사업은 1분기에 보고 기준 5%, 유기적 2% 성장했고, IV 시스템 사업은 보고 기준 8%, 유기적 6% 성장하며 펌프 부문에서 기록적인 분기를 보였다.
- Vital Care 부문은 유기적 기준 14% 감소, 보고 기준 59% 감소했으며 이는 IV Solutions의 손익계산서 제외 영향이 크다.
- 신제품 개발에서는 510(k) 승인 증가와 FDA 승인 받은 LifeShield 안전 소프트웨어 최신 버전 출시가 있었다.
- FDA는 신규 하드웨어 플랫폼에 대해 추가 시험을 요구하고 있어 Medfusion과 CADD 하드웨어 승인에 시간이 더 소요될 전망이다.
- 재무적으로는 1분기 조정 매출총이익률 41%, 조정 판매관리비 1억 1200만 달러, 조정 연구개발비 2100만 달러로 연간 가이던스와 일치한다.
- 관세 비용은 1분기에 1000만 달러 인식되었으며, 유가 상승에 따른 물류 비용 증가도 예상된다.
- 자유현금흐름은 2800만 달러로 견고했으며, 1분기 말 부채는 13억 달러, 현금은 2억 8800만 달러였다.
- 연간 가이던스는 유지되며, 관세와 유가 변동 등 거시경제 변수들이 상쇄될 것으로 예상된다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
여러분, 안녕하세요. ICU 메디컬의 2026년 1분기 재무 실적에 대해 논의하기 위해 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 컨퍼런스 콜에는 ICU 메디컬을 대표하여 비벡 자인 최고경영자 겸 이사회 의장과 브라이언 보넬 최고재무책임자가 참석했습니다. 오늘 준비된 발언과 함께 발표 자료가 제공된다는 점을 알려드리고자 합니다. 발표 자료를 보시려면 당사 투자자 페이지로 이동하신 후 이벤트 캘린더를 클릭하시면 2026년 1분기 이벤트 항목에서 확인하실 수 있습니다. 준비된 발언을 시작하기 전에, 이번 콜에서 회사의 미래 실적에 관한 신념과 기대를 포함한 모든 미래 예측성 발언에 대해 언급하고자 합니다. 이러한 발언은 경영진이 보유한 최선의 정보와 합리적인 가정을 바탕으로 하고 있음을 유념해 주시기 바랍니다. 이러한 발언은 미래 실적을 보장하는 것이 아니며 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다.
미래 실적은 경영진의 현재 기대와 크게 다를 수 있습니다. 운영 실적과 재무 상태에 직접적인 영향을 미치는 위험과 불확실성에 대한 자세한 정보는 회사의 SEC 제출 서류를 참고해 주시기 바랍니다. 오늘 콜에서는 조정 기준 실적을 포함한 비-GAAP 재무 지표도 논의할 예정임을 알려드립니다. 이러한 재무 지표는 ICU 메디컬의 지속적인 영업 실적을 보다 완전하게 분석하고 투명성을 높이는 데 도움이 된다고 믿습니다. 특히 기간별 기초 실적을 비교할 때 유용합니다. 오늘 보도자료에는 이러한 비-GAAP 지표의 조정 내역도 포함되어 있으며, 추가된 항목에 대해서 가능한 한 상세히 설명하고 있습니다. 이제 비벡 자인 대표님께 마이크를 넘기겠습니다.
감사합니다, 디어드리. 여러분, 안녕하세요. 오늘이 분기 실적 발표일이라 바쁘신 줄 알기에 최대한 간결하게 말씀드리겠습니다. 먼저 1분기 매출과 수익 실적을 설명드리고 사업 부문에 대한 코멘트를 드린 후, 브라이언이 1분기 전체 실적을 요약하고 올해 새롭게 발생한 거시경제 상황을 어떻게 관리할지에 대한 현재 관점을 설명할 예정입니다. 그 후 제가 다시 나와 단기 목표 현황, 종합 주입 치료 회사로서의 미션, 그리고 자본 배분 전략에 대해 몇 가지 말씀드리겠습니다. 1분기 매출은 5억 2,600만 달러로, 유기적 기준으로는 1% 성장했으나 보고 기준으로는 12% 감소했습니다.
참고로, 보고된 실적은 2025년 중반 오츠카 ICU 메디컬 합작법인 설립과 그에 따른 IV 솔루션즈의 손익계산서 제외 영향이 반영된 결과입니다. 총이익률은 전분기 대비 상승해 41%를 상회했으며, 이는 주입 사업 전반의 믹스 개선에 기인합니다. 조정 EBITDA는 9,900만 달러였고, 조정 주당순이익은 1.97달러였습니다. 자유현금흐름은 견조했으며, 순부채비율에는 실질적인 변화가 없었습니다. 1분기의 전반적인 수요 및 이용 환경은 지난 컨퍼런스 콜에서 미리 안내드렸습니다. 2025년 말 독감 급증으로 1월 실적이 다소 둔화되었으나, 2월부터는 예상 수준으로 회복되어 현재까지도 양호한 상태입니다. 자본 환경은 현상 유지 중이며, 고객들이 완료해야 할 투자는 차질 없이 진행되고 있는 것으로 보입니다. 환율은 다소 변동이 있으나, 올해 멕시코 페소는 높은 수준을 유지하고 있습니다.
사업별로 좀 더 구체적으로 말씀드리면, 소모품 사업은 1분기 보고 기준 5%, 유기적 기준 2% 성장했습니다. 2월 콜에서 미리 말씀드린 대로, 이전 해들과 마찬가지로 1분기 매출은 전분기 대비 감소했으며, 12월에서 1월로 이어진 환경 변화에 따른 예상 범위 내였습니다. 2분기에는 성장률이 과거 수준으로 회복될 것으로 기대합니다. IV 시스템 사업은 보고 기준 8%, 유기적 기준 6% 성장했으며, 펌프 부문에서는 다시 한 번 분기 최고 실적을 기록했습니다. 전용 세트는 대체로 소모품과 유사한 추세를 보였으며, 자본재 매출도 분기 내내 견조했습니다. 2분기 및 단기적으로는 앞서 언급한 OEM 사업 축소를 흡수하면서도 유기적 성장이 이 수준 이상으로 지속될 것으로 예상합니다.
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어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 9명이 참여했지만, 지금 보이는 건 1명뿐입니다.
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