매드리갈 파마슈티컬스 TD Cowen 46th Annual Health Care Conference
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- 마드리갈은 7분기째 출시 중인 Rezdiffra가 강력한 시작을 보이며 연간 13억 달러 시장에서 2년간 약 50% 성장하고 있다고 보고했다.
- 현재 진단된 환자의 50%가 치료를 받고 있으며, 2025년에는 약 10억 달러 매출과 36,250명의 치료 환자를 목표로 하고 있다.
- 회사는 Rezdiffra의 장기 성장과 파이프라인 구축을 위해 2045년까지 IP를 확보했으며, 현재 10개 이상의 신제품 파이프라인을 보유하고 있다.
- 파이프라인은 Rezdiffra와의 병용 요법을 통해 전체 또는 특정 환자군에서 더 나은 반응을 얻는 것을 목표로 하며, 경구 GLP-1, DGAT2 억제제, siRNA 프로그램 등이 포함되어 있다.
- 2026년 매출은 15억 달러 컨센서스에 부합할 것으로 예상하며, 1분기에는 보험 재검증 등의 영향으로 매출이 일시적으로 감소할 수 있으나 2분기 이후 회복될 전망이다.
- GLP-1 치료제의 시장 진입에도 불구하고 Rezdiffra의 매출에는 부정적 영향이 없으며, 오히려 시장 인지도 상승에 도움이 되고 있다고 평가했다.
- 2026년에는 상업용 계약이 대부분 완료되어 있으며, 총매출 대비 순매출 비율(매출총이익 대비 순매출 비율)은 고 30%대에서 안정될 것으로 전망했다.
- 미국 외 시장, 특히 유럽과 일본에서는 2026년 매출 기여가 미미하며, 가격 협상과 HTA 논의가 진행 중이다.
- F-4c 임상시험은 2027년 데이터 발표를 목표로 하며, 통계적 유의성과 임상적 의미가 있는 결과가 중요하다고 밝혔다.
- 경구 GLP-1 후보물질 286과 DGAT2 억제제 Arvo는 2026년부터 임상 개발이 시작될 예정이며, siRNA 프로그램은 초기 전임상 단계로 2026년 내 데이터 공개는 없을 것으로 예상된다.
STOCKNOW 인사이트
전망과 가이던스까지 이어서 확인하세요.
로그인하면 경영진 코멘트와 Q&A 요약까지 한 번에 볼 수 있습니다.
로그인하고 전체 요약 보기StockNow는 AI를 활용해 어닝콜을 번역 및 요약하며, 정보의 정확성과 완전성을 보장하지 않습니다.
스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
좋습니다, 시작하겠습니다. 오, 꽉 찬 방이네요. 46번째 TD 코웬 헬스케어 콘퍼런스에서 진행되는 마드리갈 파이어사이드 채팅에 오신 모든 분들 환영합니다. 분석가 리투 바라알이 진행을 맡았습니다. 마드리갈에서 함께 해주신 분들은 차례대로 빌 시볼드 CEO, 데이비드 소어겔 CMO, 그리고 마디 디어 CFO입니다. 여러분 모두 환영합니다. 참석해 주셔서 감사합니다. 매출 성장과 회사 목표부터 이야기해볼까요. 우리는 또 한 번 훌륭한 실적 발표를 했습니다. 출시가 매우 순조롭게 진행되고 있으며, 동시에 데이브가 합류한 지 14개월 정도 만에 6개월 내에 3건의 사업개발 계약을 체결해 파이프라인을 구축했습니다. 질문에 들어가기 전에, 빌 CEO께서 올해 전략과 성과에 대해 3분 정도 간단히 업데이트해 주시겠습니까?
네. 리투, 우선 초대해 주셔서 감사합니다. 매년 이 자리에 서는 것은 늘 특별한 순간입니다. 말씀하신 대로, 모든 일이 매우 훌륭하게 진행되고 있습니다. 레즈디프라는 출시 7분기차에 접어들며 강한 출발을 보였고, 연간 매출은 13억 달러를 예상하고 있습니다. 시장 규모는 2년간 약 50% 성장 중입니다. 현재 성과와 앞으로 시장 성장 및 지속적인 침투를 고려할 때- 50%는 진단 받은 환자 비율인가요?
저희가 방문하는 치료 의사 기준으로 진단된 환자가 50%입니다.
아, 알겠습니다. 이런 유리한 환경 덕분에 파이프라인 구축을 시작했습니다.
2025년을 구체적으로 보면, 정말 더 나은 해를 상상하기 어렵습니다. 말씀드렸듯이, 우리는 연간 매출 10억 달러 이상을 예상하고 있습니다- 네.
전체 스크립트
전체 번역 스크립트는 StockNow에서 확인해보세요.
로그인하면 전체 발언, 영문 원문과 발언자별 기록을 이어서 볼 수 있습니다.
로그인하고 전체 스크립트 보기AI 번역에는 일부 부정확한 표현이 포함될 수 있습니다.
어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 5명이 참여했지만, 지금 보이는 건 1명뿐입니다.
참가자 명단
참가자 정보는 StockNow에서 확인하세요.
로그인하면 경영진과 애널리스트의 이름, 역할과 전체 발언 기록을 확인할 수 있습니다.
로그인하고 참가자 전체 보기더 살펴보기