오션퍼스트 파이낸셜 26년 2분기 어닝콜

안녕하세요. 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 참석해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 오늘 아침에는 저희 사장 조셉 르벨과 최고재무책임자 팻 배럿이 함께하고 있습니다. 저희 실적에 관심을 가져 주시고 이번 기회를 통해 결과를 공유할 수 있게 되어 감사드립니다. 오늘 아침에는 분기별 재무 및 운영 실적에 대해 간략히 말씀드리고, 사업 전망에 관한 내용을 일부 설명드리겠습니다. 콜 진행 중에 실적 발표와 함께 제출된 슬라이드를 참고할 수 있습니다. 발표 후에는 여러분의 질문을 받도록 하겠습니다. 저희는 6월 1일 플러싱 파이낸셜 코퍼레이션 인수 완료를 반영한 2분기 실적을 보고했습니다.

GAAP 기준으로는 주당 완전 희석 손실이 0.04달러였으며, 이는 세후 순비용 3,360만 달러, 주당 0.47달러에 해당하는 일회성 인수 관련 비용 때문입니다. 비반복 항목을 제외한 핵심 기준으로는 주당 순이익이 0.43달러, 3,050만 달러로 전 분기와 동일하며 전년 대비 39% 증가했습니다. 세전, 충당금 전 핵심 이익은 전 분기 대비 29% 증가한 4,450만 달러를 기록했습니다. 2025년 2분기 이후 순이자수익, 순이자마진, 총자산수익률에서 분기별 실적 개선이 나타났습니다. 이는 수익 창출 투자에서 여러 분기에 걸친 성과 개선을 보여주며, 동종업계 수익성 수준에 점차 가까워지고 있음을 강조합니다. 이번 주 이사회는 보통주 1주당 0.20달러의 분기 현금 배당을 승인했으며, 이는 회사의 118번째 연속 분기 현금 배당입니다.

앞서 언급한 바와 같이, 저희는 6월 1일 플러싱 파이낸셜 코퍼레이션 인수를 완료했으며, 동시에 워버그 핀커스의 2억 2,500만 달러 전략적 투자가 주당 19.76달러에 이루어졌습니다. 플러싱은 총자산 약 87억 달러, 대출 50억 달러, 예금 74억 달러, 뉴욕시와 롱아일랜드에 걸친 30개 소매 지점을 더해 저희 합산 프랜차이즈 자산을 약 230억 달러로 확대했습니다. 플러싱 팀과 고객분들을 오션퍼스트 가족으로 맞이하게 되어 매우 기쁩니다. 또한 플러싱에서 인수한 다가구 대출 13억 달러를 매각하여 뉴욕시 임대 규제 부동산에 대한 노출 대부분을 제거하고, 은행의 상업용 부동산 집중도를 약 50%포인트 낮춘 381%로 조정했습니다. 매각 대금은 유동성이 높은 투자등급 증권에 재투자했습니다.

통합 계획이 순조롭게 진행 중입니다. 플러싱의 운영 및 시스템 통합, 시스템 전환과 브랜드 변경을 포함한 완전 통합은 2026년 3분기 말까지 완료할 것으로 예상합니다. 이번 결합의 전략적 및 재무적 타당성에 대해 확신하고 있습니다. 인재 확보와 고객 유치 양쪽에서 이미 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 거래 발표 시 제시한 비용 절감과 수익 목표 달성에 여전히 순조롭게 진행 중입니다. 비용 절감의 상당 부분은 시스템 전환 직후에 실현될 것으로 예상됩니다. 패트가 거래의 재무적 영향에 대해 추가로 설명할 예정입니다. 기본 실적에 계속 반영되고 있는 유기적 성장 전략 실행에 집중하는 한편, 플러싱 통합도 긴박감을 가지고 추진하고 있습니다. 유기적 성장 이니셔티브와 플러싱 통합 관련 업무를 직원들이 빠르게 진행하는 점이 자랑스럽습니다.

이 시점에서 조에게 넘겨 이 사업들에 대해 추가 설명을 듣겠습니다.

감사합니다, 크리스. 이번 분기 대출 신규 취급액은 총 6억 4,200만 달러로 전 분기 대비 50% 증가했습니다. 플러싱 인수와 다가구 주택 대출 매각 영향을 제외하면, 기본 상업용 유기적 대출 성장은 약 1억 5,400만 달러, 즉 전 분기 대비 2% 증가했으며, 이는 회사가 핵심 관계에 집중한 결과입니다. 이 결과는 플러싱 프랜차이즈가 더욱 강화할 핵심 성장 이니셔티브의 지속적인 강점을 보여줍니다. 기업금융(C&I) 부문은 연율 기준 8% 성장했으며, 이는 2024년과 2025년 채용 노력의 지속적인 모멘텀을 반영합니다. 2026년 현재까지 17명의 C&I 뱅커를 추가 채용했으며, 올해 남은 기간 동안도 기회가 있을 때마다 채용을 계속할 예정입니다. 총 예금은 이번 분기에 66억 달러 증가해 178억 달러가 되었으며, 이는 플러싱에서 인수한 74억 달러의 예금이 주된 원동력입니다.

플러싱 예금을 제외하면, 정부 예금의 계절적 유출과 중개 예금 감소로 인해 예금이 소폭 감소했습니다. 긍정적으로는 비이자 예금이 6% 증가했습니다. 프리미어 뱅크 예금은 1억 5,000만 달러 증가했고, 예금 비용은 17bp 하락했습니다. 비이자 예금은 이번 분기에 1억 달러를 돌파했습니다. 현재 이 그룹은 426명의 고객과 1,879개의 계좌를 관리하며 이 모멘텀을 계속 구축하고 있습니다. 추가로, 프리미어 팀은 이번 분기에 4,500만 달러의 대출 신규 취급에 기여했습니다. 고객 참여와 전화 활동이 활발했으며, 플러싱 지점이 뉴욕시와 롱아일랜드 전역에 추가되면서 앞으로 긍정적인 영향을 제공할 것입니다. 우리는 2026년 예금 목표에 대해 여전히 자신감을 가지고 있으며, 최근 맨해튼과 롱아일랜드에 두 개의 새로운 프리미어 팀을 추가했습니다.

시장 내 상업 및 소매 부문에서 플러싱 팀과 함께한 지금까지의 전화 활동에 대해 간략히 요약하고자 합니다. 모든 사업 부문의 고객과 영향력 있는 주요 인사들이 환영해 주고 있습니다. 그들은 우리가 결합된 회사의 규모를 활용하여 그들의 요구를 계속 지원하고, 특히 상업 은행 부문에서는 기하급수적으로 성장할 수 있을 것이라고 낙관하고 있습니다. 최근 아시아 커뮤니티 방문에서는 상업 및 산업 대출(C&I)과 상업용 부동산 대출(CRE) 모두에서 여러 중요한 대출 및 예금 기회가 발견되었습니다. 마지막으로, 이번 분기 비이자 수익은 1,060만 달러로, 이전 분기의 670만 달러에서 증가했습니다. 비핵심 항목과 플러싱의 140만 달러 기여분을 제외하면, 기타 수익은 250만 달러로 증가했으며, 이는 주로 기타 부동산 활동에서의 순이익 증가와 상업 대출 스왑 수익에 기인합니다.

전반적으로 비이자 수익 수준은 우리의 예상과 일치했습니다. 이제 이번 분기의 나머지 부분을 검토하기 위해 전화를 팻에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 조. 모두 안녕하세요. 우리는 순이자수익이 8분기 연속 성장했으며, 전 분기 대비 2,400만 달러(25%), 전년 동기 대비 3,300만 달러(38%) 증가했습니다. 이 성과는 플러싱의 추가에 힘입은 것으로, 플러싱은 1,900만 달러의 순이자수익을 기여했으며, 나머지 증가는 주로 수익 자산 증가를 반영합니다. 순이자마진은 12베이시스포인트 확대되어 3.05%를 기록했습니다. 대출 수익률은 신규 대출과 플러싱 포트폴리오 추가의 순영향을 반영하여 증가했습니다. 총 예금 비용은 2.06%로, 플러싱의 예금 기반 추가를 반영합니다. 앞으로는 결합된 프랜차이즈의 전체 분기 효과로 순이자수익이 더욱 증가할 것으로 기대합니다. 기본 자산 건전성은 여전히 견고합니다.

이번 분기 보고된 비율은 플러싱에서 인수한 대출, 특히 신용 악화 대출에 대한 공정 가치 평가를 반영하여 보고된 부실 및 비판적 대출 수준이 높아졌으나, 이는 기본 신용 악화를 나타내지 않습니다. 신용 악화 대출을 제외하면, 부실 대출 비율은 총 대출 대비 0.33%, 부실 자산 비율은 총 자산 대비 0.38%로, 모두 역사적으로 낮은 수준과 일치합니다. 비판적 및 분류된 대출은 플러싱 인수의 영향으로 총 대출의 3.12%로 증가했지만 여전히 동종업계 평균 이하입니다. 비판적 및 분류된 대출 증가의 원인은 플러싱 포트폴리오에 오션퍼스트의 신용 등급 평가 방법론을 적용한 데 있으며, 이는 신용 성과 악화를 반영하지 않는다는 점을 다시 한 번 말씀드립니다. 프로포르마 고객 기반에 본질적인 우려는 없습니다. 신용 손실 충당금은 총 대출의 1.29%로 증가했으며, 주로 플러싱 포트폴리오에 대해 설정된 첫날 충당금이 반영된 결과입니다.

순 대손상각은 미미하여 연 환산 기준 평균 총 대출의 5bp에 불과합니다. 비용으로 넘어가면, 이번 분기 GAAP 영업비용은 1억 3천만 달러였으며, 이 중 4천3백만 달러는 합병 관련 비용입니다. 핵심 기준으로 보면, 8천7백만 달러의 영업비용에는 플러싱 운영 한 달분 약 1천5백만 달러가 포함되어 있습니다. 플러싱을 제외한 핵심 비용 기반 7천2백만 달러는 회사 전반에 걸친 엄격한 비용 관리가 계속 반영된 결과입니다. 인수 후 자본 수준은 견고하게 유지되어 추정된 보통주 자기자본비율(Tier 1)은 10.7%로 전 분기와 동일합니다. 이 자본 위치는 플러싱 거래 종료와 동시에 이루어진 워버그 핀커스의 2억 2천5백만 달러 전략적 투자에 의해 뒷받침되었습니다. 유형 자본총계 주당 가치는 18.19달러로, 매입 회계 처리와 신용 손실 충당금의 상당한 증가 영향이 반영되었습니다. 세금에 대해 간단히 말씀드리면, 이번 분기 보고된 유효 세율은 비공제 합병 비용과 인수 관련 일회성 이연 법인세 재평가의 영향을 받았습니다.

정상화 기준으로는 유효 세율이 약 28%였습니다. 새로운 과세 프로필을 고려할 때, 단기 내 세법 변화가 없는 한 앞으로도 유효 세율은 이 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 플러싱 인수가 완료됨에 따라 2026년 남은 기간 동안 프로포르마 합병 회사에 대한 가이던스를 업데이트합니다. 대출과 예금은 6월 30일 기준 대비 연말까지 1%에서 2% 성장할 것으로 예상합니다. 순이자마진은 3분기에 3.07%에서 3.12%, 4분기에 3.09%에서 3.14% 범위로 계속 확대될 것으로 보이며, 이는 평균 잔액, 계절적 변동성에 따라 달라질 수 있고, 하반기 금리 변동은 반영하지 않은 수치입니다. 기타 수익은 분기당 1,200만 달러에서 1,600만 달러를 예상합니다.

3분기 영업비용은 1억 2천만 달러에서 1억 2천5백만 달러 범위로 감소할 것으로 예상되며, 비용 절감 효과가 나타나면서 4분기에는 1억 1천만 달러에서 1억 1천5백만 달러로 추가 하락할 것입니다. 플러싱 통합을 완료하고 AI 기반 자동화 적용 노력이 성숙해짐에 따라 2027년 전반에 걸쳐 영업 레버리지가 계속 개선될 것으로 기대합니다. 마지막으로, 자본은 현재 수준에서 견고하게 유지되며 수익 증가에 따라 성장할 것으로 예상됩니다. 2027년 실적에 대한 상세 가이던스는 4분기에 제공할 계획입니다. 2027년 수익성 목표는 플러싱 거래 발표 당시와 본질적으로 변함이 없다는 점을 강조하고 싶습니다. 마지막으로, 컨센서스 추정치에 대해 말씀드리겠습니다.