임핀지 26년 3분기 어닝콜

진행해 주십시오. 감사합니다, 짐.

안녕하십니까. 임핀지의 2026년 3분기 실적을 논의하기 위해 참석해 주신 모든 분께 감사드립니다. 오늘 컨퍼런스 콜에서는 임핀지의 공동 창업자이자 최고경영자인 크리스 디오리오가 시장 기회와 실적을 간략히 개괄해 드릴 예정입니다. 이어서 임핀지의 최고재무책임자인 캐리 베이커가 3분기 재무 실적과 4분기 전망을 자세히 설명해 드리겠습니다. 그런 다음 질문을 받겠습니다. 경영진의 준비 발언과 추이를 확인할 수 있는 재무 데이터는 회사의 투자자 관계 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 컨퍼런스 콜에서는 현재 시점의 전망을 바탕으로 재무 실적과 향후 기대에 관한 진술을 할 예정입니다. 이러한 진술은 1995년 민간증권소송개혁법에 따른 미래예측진술입니다. 당사는 이러한 미래예측진술을 제시할 합리적인 근거가 있다고 믿지만, 해당 진술에는 위험과 불확실성이 따르므로 실제 실적은 크게 달라질 수 있습니다.

이러한 위험과 불확실성은 당사가 미국 증권거래위원회에 제출하는 연례 보고서와 분기 보고서에 설명되어 있습니다. 당사는 법률상 요구되는 경우를 제외하고 미래예측진술을 갱신하거나 수정할 의무를 지지 않으며, 그러한 의무가 있음을 명시적으로 부인합니다. 오늘 컨퍼런스 콜에서 매출을 제외한 모든 재무 지표는, 또는 별도로 명시한 경우를 제외하고는, 비일반회계기준입니다. 잉여현금흐름을 제외한 모든 대차대조표 및 현금흐름 지표는 일반회계기준입니다. 비일반회계기준 재무 지표를 가장 비교 가능한 일반회계기준 지표로 조정한 내역은 실적 발표 자료를 참조해 주시기 바랍니다.

실적과 전망을 말씀드리기에 앞서, 당사는 11월 12일 뉴욕에서 열리는 2026년 BMO 기술 및 혁신 리더 컨퍼런스, 12월 2일 스코츠데일에서 열리는 제30회 UBS 글로벌 기술 및 인공지능 컨퍼런스, 12월 9일 샌프란시스코에서 열리는 바클레이스 제24회 연례 글로벌 기술 컨퍼런스, 그리고 1월 13일 뉴욕에서 열리는 제29회 니덤 성장 컨퍼런스에 참석할 예정임을 알려드립니다. 이 행사에서 많은 분과 만나 뵙기를 기대합니다. 이제 크리스에게 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다, 앤디. 그리고 오늘 통화에 참석해 주신 모든 분께 감사드립니다. 3분기 실적은 견조했습니다. 엔드포인트 집적회로 매출과 출하량, 총매출이 모두 분기 기준 사상 최고치를 기록했습니다. M800의 강한 시장 경쟁력, 견조한 소매 수요, 주요 고객사에서의 성장, 그리고 Gen2X의 탄력이 사상 최고 실적에 모두 기여했습니다. 앞으로도 이러한 추세가 이어질 것으로 예상합니다. 반도체 부문부터 말씀드리면, M800 수요, 공급망 및 물류 최종 고객사의 맞춤형 주문형 반도체 전환, 그리고 유럽의 선도적인 리테일 고객사의 강세가 견조한 출하량 성장의 기반이 되었습니다. 후공정 웨이퍼 처리량을 가능한 한 빠르게 늘렸음에도 시장 수요를 충족하기는 했지만, 수요를 앞서 나가지는 못했습니다. 증가하는 수요를 충족하기 위해 적어도 향후 두 분기 동안 후공정 생산능력을 높은 속도로 계속 확대할 계획입니다.

웨이퍼 파운드리 파트너의 강력한 지원을 바탕으로, 제품을 공급할 수 있다는 자신감을 유지하고 있습니다. 리더 집적회로 매출도 예상치를 웃돌았으며, 파트너사의 리더기에 대한 기업 고객의 수요가 견인해 가장 빠르게 성장한 제품군이었습니다. 4분기에는 엔드포인트 및 리더 집적회로 모두 출하량과 매출이 전년 대비 크게 성장할 것으로 예상하며, 특수 엔드포인트 집적회로 매출도 다시 발생할 전망입니다. 솔루션 부문으로 넘어가면, 현재 매출은 여전히 주로 하드웨어 판매에서 발생합니다. 소프트웨어는 주요 고객사에서 베타 테스트 중이며, 아직 의미 있는 매출을 창출하지는 않고 있습니다. 그럼에도 기업 고객의 소프트웨어 수요는 매우 절실하고, 최종 고객이 주도하는 납품 일정도 매우 촉박합니다. 이는 장기적인 소프트웨어 사업 기회에 대한 당사의 확신을 뒷받침합니다. 3분기 리더 및 게이트웨이 매출은 견조했으며, 주요 고객사에 대한 판매가 이를 이끌었습니다. 이들 고객사는 4분기에 리더와 게이트웨이 재고를 소진할 것으로 예상합니다.

수주 파이프라인은 견조하지만, 4분기 납품은 통상적인 계절적 증가세를 보이지 않을 것입니다. 2027년을 내다보면, 이러한 시기적 흐름은 반전될 것으로 예상합니다. 주요 고객사를 비롯한 여러 고객사에서 솔루션에 투자하고 이를 확산해 나가는 가운데, 해당 고객사에서의 솔루션 사업이 현재 전체 플랫폼 매출의 20% 이상을 차지하며 전 플랫폼에 걸쳐 지속적인 매출을 창출하고 있다는 점을 잊지 말아 주시기 바랍니다. 식품 부문으로 넘어가겠습니다. 지난 분기에 말씀드렸듯이 식품 프로그램은 매장 재고 보충, 매장 내 재고 관리, 손실 식별, 자동 셀프 계산대의 네 가지 유형으로 나뉩니다. 3분기에는 재고 보충 부문에서 대형 신규 고객사를 확보했고, 재고 관리 부문에서도 신규 고객사를 추가했습니다. 당사는 재고 부족과 식품 폐기를 줄이기 위한 운영 개선을 위해 전자의 고객사와 긴밀히 협력하고 있습니다. 아직 초기 단계이지만, 이 솔루션에는 당사의 전체 플랫폼이 필요할 것으로 예상합니다.

최근 크로거의 투자자의 날을 놓치신 분들을 위해 말씀드리면, 크로거의 베이커리 시범 사업에서는 재고 조사 시간이 거의 70% 단축되고, 폐기량이 50% 감소했으며, 매출이 약 200bp 증가하고 해당 카테고리에서 점유율이 거의 50bp 상승했습니다. 당사의 표현으로 피지컬 인텔리전스라고 하는 신뢰할 수 있는 품목 단위 데이터를 바탕으로, 크로거는 폐기량을 줄이고 상품 가용성을 높이며 매출을 늘릴 수 있는 더 나은 매장 운영 방식을 구축하고 있습니다. 당사는 9월에 피지컬 인텔리전스를 출시해, 당사 플랫폼이 기업용 인공지능 시스템에 실제적이고 신뢰할 수 있는 품목 데이터를 제공하는 방식을 선보였습니다. 피지컬 인텔리전스는 기업에 어떤 품목을 보유하고 있는지, 해당 품목이 언제 어디로 이동하는지를 알려줍니다. 이를 통해 기업은 조치를 취할 수 있고, 그 조치에서 얻은 정보를 학습해 사업 성과를 개선할 수 있습니다. 이번 출시를 바탕으로, 레인 얼라이언스의 현 회장인 에일린 라이언이 12월 1일 최고사업책임자로 합류하게 되어 매우 기쁩니다.

에일린 라이언은 4년간 얼라이언스를 이끌며 당사에 큰 도움이 될 생태계 및 기업 부문의 폭넓은 네트워크를 구축했습니다. 또한 기술 기업에서 20년 넘게 쌓은 엔지니어링 및 경영 경험도 보유하고 있습니다. 에일린은 주요 고객사의 성공을 이끄는 한편, 파트너십과 통합 솔루션 제공을 포함한 당사의 솔루션 시장 진출 전략도 총괄할 예정입니다. 에일린은 현재 제품 관리 담당 부사장인 가한 리처드슨, 그리고 엔드포인트 및 리더 집적회로, 리더, 게이트웨이와 솔루션 엔진의 시장 진출을 이끄는 수석 부사장 칼 브라섹과 긴밀히 협력할 것입니다. 마무리 말씀을 드리겠습니다. 당사의 탄탄한 시장 및 제품 리더십, 솔루션 중심 전략, 기업 고객과의 협력은 계속해서 사상 최대 실적을 견인하고 있습니다. 소매, 공급망 및 물류, 식품과 그 밖의 다양한 응용 분야에서 당사가 맞이한 장기 성장 기회는 계속 확대되고 있습니다. 식품 분야의 기대되는 신규 기회를 바탕으로 당사의 솔루션 수주 파이프라인도 계속 성장하고 있습니다. 당사의 대담한 비전을 계속 실현해 나가는 가운데, 시장 내 당사의 입지에 대한 확신을 유지하고 있으며 앞으로의 기회에 큰 기대를 갖고 있습니다.

늘 그렇듯이, 재무 실적과 4분기 전망을 설명하기 위해 캐리 베이커에게 통화를 넘기기 전에, 임핀지 팀의 모든 구성원께 끊임없이 노력해 주신 데 대해 감사드리고 싶습니다. 여러분과 함께 일할 수 있다는 놀라운 행운을 누리게 되어 영광입니다.

캐리? 감사합니다, 크리스. 여러분, 안녕하십니까.

3분기 매출은 1억 1,210만 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. 2026년 2분기 1억 840만 달러보다 전분기 대비 3% 증가했고, 2025년 3분기 9,610만 달러보다 전년 동기 대비 17% 증가했습니다. 특히 이번 분기 매출은 전 분기의 기록을 경신했으며, 라이선스 매출 없이도 이를 달성했습니다. 3분기 엔드포인트 IC 매출은 9,730만 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. 2026년 2분기 9,640만 달러보다 전분기 대비 1% 증가했고, 2025년 3분기 7,880만 달러보다 전년 동기 대비 24% 증가했습니다. 2분기 라이선스 매출 1,700만 달러를 제외하면 엔드포인트 IC 제품 매출은 전분기 대비 23% 증가해 당초 예상을 웃돌았습니다. 앞으로 4분기 엔드포인트 IC 매출은 전분기 대비 소폭 감소할 것으로 예상하지만, 통상적인 계절성에 비해서는 양호한 수준일 것으로 전망합니다.

3분기 시스템 매출은 1,480만 달러로, 2026년 2분기 1,200만 달러보다 전분기 대비 23% 증가했고, 2025년 3분기 1,730만 달러보다 전년 동기 대비 15% 감소했습니다. 모든 제품군에서 강세를 보이며 시스템 매출은 예상을 웃돌았습니다. 앞으로 크리스가 언급한 이유로 4분기 시스템 매출은 전분기 대비 감소할 것으로 예상합니다. 3분기 매출총이익률은 54.9%로, 2026년 2분기 60.9% 및 2025년 3분기 53%와 비교됩니다. 전분기 대비 하락은 주로 라이선스 매출에 따른 것입니다. 전년 동기 대비 상승은 주로 엔드포인트 IC 제품 구성, 특히 M800의 기여도 증가에 따른 것입니다. 라이선스 매출을 제외한 3분기 제품 매출총이익률은 주로 M800에 힘입어 전분기 대비 130bp 상승했습니다. 앞으로 4분기 매출총이익률은 주로 특수 IC와 M800에 힘입어 다시 전분기 대비 상승할 것으로 예상합니다.