자이언스 뱅코프 26년 3분기 어닝콜

감사합니다, 클레오. 여러분, 안녕하십니까. 지온스 뱅코퍼레이션의 2026년 3분기 실적을 논의하기 위한 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 저는 투자자 관계 담당 수석 디렉터인 제이슨 아버클입니다. 시작하기에 앞서, 이번 컨퍼런스 콜에서 미래예측진술을 할 예정이라는 점을 알려드립니다. 실제 결과는 크게 달라질 수 있습니다. 보도자료와 오늘 발표 자료 2페이지에 기재된 미래예측진술 및 비일반회계기준 재무정보 관련 공시를 검토해 주시기 바랍니다. 해당 내용은 이번 컨퍼런스 콜에서 나온 발언에도 동일하게 적용됩니다. 실적 발표 자료와 발표 자료는 당사 웹사이트 zionsbancorporation.com에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 진행 순서를 말씀드리면, 해리스 시몬스 회장 겸 최고경영자가 먼저 인사말을 전할 예정입니다. 해리스의 발언에 이어 라이언 리처즈 최고재무책임자가 재무 실적과 전망을 검토하겠습니다. 오늘 함께 자리한 스콧 맥린 사장 겸 최고운영책임자와 데릭 스튜어드 최고신용책임자도 있습니다.

준비된 발언을 마친 뒤 질의응답 시간을 갖겠습니다. 이번 컨퍼런스 콜은 한 시간 동안 진행될 예정입니다. 이제 해리스 시몬스에게 마이크를 넘기겠습니다.

정말 감사합니다, 제이슨. 여러분, 안녕하십니까. 3분기 재무 실적에 대체로 만족합니다. 실적에는 전년 대비 의미 있는 개선과 전략적 우선순위의 지속적인 진전이 반영됐습니다. 자료를 보겠습니다. 3페이지에는 2분기 실적을 전분기 및 지난해 3분기와 비교해 요약했습니다. 보통주 주주에게 귀속되는 순이익은 2억 6,200만 달러, 주당 1.78달러였습니다. 지난해 3분기 주당 1.48달러보다 20% 증가했고, 해당 분기의 대규모 지분증권 평가이익을 조정한 전분기 주당 1.74달러보다 2% 증가했습니다. 전년 대비 증가는 순이자이익과 고객 관련 비이자이익의 성장, 완만한 대출 성장, 그리고 탁월한 신용 성과에 기인했습니다. 순이자마진은 3.23%로 전분기보다 4bp, 전년 동기보다 5bp 하락했습니다.

전분기와 비교하면 평균 대출은 연율 기준 3.7% 증가했으며, 상업 대출이 성장을 주도했습니다. 평균 고객 예금은 연율 기준 8.8% 증가했습니다. 평균 대출 대비 연율 기준 2bp의 신용 손실이 발생해 손실 규모는 미미했습니다. 4페이지에서는 최근 실적 추이와 대손충당금이 분기 실적에 미친 영향을 보여드립니다. 최근 각 분기의 주요 항목도 이 페이지에 포함했습니다. 5페이지에 보시는 것처럼 조정 대손충당금적립전순이익은 3억 3,800만 달러였습니다. 조정 과세등가 기준 매출의 개선이 조정 비이자비용의 소폭 증가를 상쇄하고도 남아 전분기보다 2% 증가했습니다. 조정 대손충당금적립전수익은 전년 동기보다 1,400만 달러, 4% 감소했습니다. 전년 동기는 특히 실적이 강했던 분기였습니다.

또한 이번 분기 실적에는 최근 인수한 다가구 주택 금융기관 플랫폼과 관련된 비용 400만 달러가 포함됐으며, 이 비용은 당초 전망에는 반영되지 않았습니다. 6페이지로 넘어가겠습니다. 자본시장 부문은 계속해서 수수료 수익 성장의 중요한 동력이 되고 있습니다. 2020년 사업을 시작한 이후 인재, 기술, 상품 역량에 꾸준히 투자해 연간 수수료 수익 기여도를 거의 두 배로 늘렸습니다. 투자은행, 상품 헤지, 부동산 자본시장, 다가구 주택 금융기관 관련 역량을 구축했으며, 다음 페이지에서 더 자세히 말씀드리겠습니다. 다음으로 넘어가기 전에, 2026년 수수료 수익으로 표시된 1억 3,600만 달러는 9월 30일까지의 실적을 연율화한 수치임을 말씀드립니다. 사업 전반에서 나타나는 성장세와 4분기 전망을 고려할 때, 연간 실적은 이 수준을 다소 웃돌 것으로 예상합니다.

이제 7페이지로 넘어가겠습니다. 3분기에 거래를 마무리한 베이시스 인베스트먼트 그룹의 다가구 주택 금융기관 대출 사업 인수를 말씀드리고자 합니다. 이번 인수는 차별화된 경쟁력을 갖춘 다가구 주택 금융 사업을 구축하는 데 중요한 발걸음입니다. 목표는 명확합니다. 시세형, 서민주택 건설, 브리지론, 금융기관 대출, 상업용 부동산담보증권(CMBS) 상품을 아우르는 금융 솔루션을 고객에게 원스톱으로 제공하는 것입니다. 이번 인수로 당사는 패니메이의 위임형 심사·취급·관리 프로그램과 프레디맥의 옵티고 프로그램에 직접 접근할 수 있는 전국 4개 은행 중 하나가 됐습니다. 여기에는 제3자 상업용 부동산담보증권(CMBS) 도관 플랫폼을 통한 대출 실행도 포함됩니다. 이를 은행의 폭넓은 역량과 결합하면 자산의 전 생애주기에 걸쳐 고객에게 서비스를 제공할 수 있는 차별화된 원스톱 다가구 주택 금융 플랫폼이 구축됩니다.

베이시스에서 합류한 유능한 팀에 더해, 플랫폼의 규모를 확대하기 위해 다가구 주택 기관대출 및 대출 관리 분야에서 풍부한 경험을 갖춘 노련한 대출 담당자들을 영입했습니다. 이를 통해 열리는 기회와 저희가 구성한 인재진에 큰 기대를 걸고 있습니다. 이번 인수로 상업용 부동산 고객, 특히 인구 증가와 주택 구매·임대 부담 문제로 다가구 주택 금융 상품에 대한 수요가 늘고 있어 실질적인 시장 기회가 있다고 판단되는 미국 서부 지역의 고객에게 서비스를 제공하는 역량이 강화됩니다. 이번 분기에는 새로 인수한 다가구 주택 기관대출 플랫폼과 관련해 인건비 및 기타 통합 비용을 포함한 약 400만 달러의 비용과 약 30만 달러의 매출이 반영됐습니다. 플랫폼 통합이 진행되고 대출 실행 규모가 확대됨에 따라 재무적 효과도 점진적으로 커질 것으로 예상합니다.

사업 규모를 확대하는 초기 단계라는 점을 감안할 때, 2027년에는 매출 약 1,700만~2,000만 달러와 비용 약 1,200만~1,300만 달러를 예상합니다. 중기적으로는 연간 매출이 약 3,000만~4,000만 달러에 이를 것으로 예상합니다. 성장 속도와 궁극적인 매출 잠재력은 금리 환경을 포함한 시장 여건의 영향을 받을 것입니다. 8번 슬라이드로 넘어가겠습니다. 폭넓은 고객 기반과 은행 사업 규모에 비해 운용 중인 자산관리 자산 규모가 큰 점을 고려할 때, 자산관리는 매력적인 성장 기회라고 보고 있습니다. 제휴 사업부와 자산관리 부문의 경험 많은 경영진은 은행 사업과 자문 사업 간 협력을 지속적으로 강화하는 데 주력하고 있습니다. 이를 통해 고객 관계를 심화하고 추가 성장 기회를 확보할 수 있을 것으로 봅니다.

저희 전략의 핵심 요소 중 하나는 웰스 셀렉트라는 상품입니다. 확장 가능한 자문 모델을 통해 투자 가능 자산이 약 10만~100만 달러인 고객에게 서비스를 제공함으로써 잠재 시장을 넓히는 신규 상품입니다. 웰스 셀렉트는 고객과 더 일찍 관계를 맺고 시간이 흐르면서 관계를 심화해, 고객의 재무적 필요와 함께 관계를 발전시킬 수 있는 기반을 마련해 줍니다. 9번 슬라이드에서는 저희가 전략적 6대 상품이라고 부르는 상품에 관한 추가 정보를 제공합니다. 각 상품은 서로 다른 고객층과 사업상 필요를 대상으로 하지만, 공통된 목표는 지점망과 핵심 예금, 소기업 고객 관계 및 수수료 수익을 바탕으로 지속 가능한 성장을 강화하는 것입니다. 초기 실적에 계속 고무되고 있습니다. 예를 들어, 9월 30일 기준 올해 들어 소비자용 골드 계좌를 1만 4,000개 이상 개설했으며, 이를 통해 은행에 새로 유입된 예금은 약 2억 7,500만 달러입니다.

비즈니스 비욘드 계좌는 1,300개 개설해 약 1억 2,000만 달러의 신규 예금을 유치했습니다. 또한 승인액 기준으로 현재 전국 중소기업청 7(a) 대출 순위 10위, 중소기업청 504 대출 순위 9위입니다. 은행 규모에 비하면 단기 재무 기여도는 크지 않지만, 이러한 상품은 장기적인 고객 관계를 확대하고 향후 추가적인 은행 서비스, 결제, 대출 및 자산관리 솔루션을 제공할 기회를 만들어 주고 있습니다. 이상으로 개요 설명을 마치고, 이번 분기 실적과 전망을 자세히 설명해 드리기 위해 최고재무책임자인 라이언 리처즈에게 통화를 넘기겠습니다.

라이언입니다. 해리스, 감사합니다. 여러분, 안녕하십니까.

10페이지부터 보시면 순이자이익과 순이자마진의 최근 5개 분기 추이를 확인하실 수 있습니다. 세금환산 기준 순이자이익은 6억 8,400만 달러로, 전 분기보다 700만 달러, 1% 증가했고 전년 동기보다 1,200만 달러, 2% 증가했습니다. 이자수익자산 수익률은 전 분기와 비교해 대체로 안정적이었지만, 조달 비용이 상승하면서 순이자마진은 전 분기보다 하락했습니다. 11페이지에는 순이자마진을 결정하는 요인에 대한 추가 내용이 나와 있습니다. 순이자마진은 전 분기보다 4bp, 전년 동기보다 5bp 하락했습니다. 전 분기 대비 하락은 주로 예금 비용 상승과 저수익 자산 증가에 따른 것입니다. 해리스가 모두발언에서 언급했듯이, 이번 분기 예금 증가율은 대출 증가율을 크게 웃돌았으며, 고객 예금 평균 잔액은 연율 기준 8.8% 증가했습니다.

이는 이번 분기 연율 기준 대출 증가율 3.7%와 비교되며, 기말 대출 잔액은 소폭 감소했습니다. 이 초과 조달액으로 단기 연방주택대출은행 차입금을 상환하고, 나머지는 머니마켓 투자에 운용했으며 해당 투자 잔액은 이번 분기에 큰 폭으로 증가했습니다. 앞으로 순이자마진을 희석하는 저수익 머니마켓 잔액은 대출 성장에 필요한 자금으로 활용하거나, 중개예금이 만기 도래할 때 이를 줄이는 데 사용할 예정입니다. 이번 분기 총예금 비용은 11bp 상승한 1.59%를 기록했습니다. 이 상승에는 파생상품 포트폴리오와 관련된 현금담보에 지급한 이자의 표시 방식이 최근 변경된 점도 일부 영향을 미쳤습니다. 올해 초부터 파생상품과 관련 현금담보를 순액 기준으로 표시하기 시작했습니다.