에버코어 26년 3분기 어닝콜

이어서 진행해 주십시오. 감사합니다, 교환원님.

안녕하십니까. 에버코어의 2026년 3분기 재무 실적 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 저는 에버코어의 투자자 관계 책임자 케이티 하버입니다. 오늘 컨퍼런스 콜에는 존 와인버그 회장 겸 최고경영자와 팀 라론드 최고재무책임자가 함께하고 있습니다. 준비된 발언을 마친 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 오늘 앞서 에버코어의 2026년 3분기 재무 실적을 발표하는 보도자료를 배포했습니다. 오늘 실적에 대한 설명은 보완 자료로서의 성격을 가지며, 보도자료는 에버코어 웹사이트 evercore.com에서 확인하실 수 있습니다. 이번 컨퍼런스 콜은 당사 웹사이트의 투자자 섹션에서 실시간 웹캐스트로 진행되며, 종료 후 약 1시간이 지나면 다시 보기를 30일간 이용하실 수 있습니다. 이번 컨퍼런스 콜에서 당사는 여러 건의 미래예측진술을 할 수 있습니다.

당사가 하는 미래예측진술에는 다양한 위험과 불확실성이 따르며, 실제 결과가 이러한 진술에 제시된 내용과 크게 달라질 수 있는 중요한 요인이 있습니다. 이러한 요인에는 에버코어가 증권거래위원회에 제출한 자료에 논의된 사항이 포함되며, 여기에는 연례보고서인 양식 10-K, 분기보고서인 양식 10-Q 및 수시보고서인 양식 8-K가 포함되나 이에 국한되지는 않습니다. 회사는 미래예측진술을 업데이트할 의무가 없음을 다시 한번 말씀드립니다. 오늘 발표에서는 별도의 언급이 없는 한, 회사의 실적을 평가하는 데 의미가 있다고 판단하는 비일반회계기준 조정 재무지표를 설명하겠습니다. 이러한 지표와 일반회계기준에 따른 조정 내역에 관한 자세한 공시는 웹사이트에 게시된 보도자료의 재무 데이터에서 확인하실 수 있습니다.

에버코어의 실적은 연간 기준으로 평가하는 것이 중요하다는 당사의 입장은 변함없습니다. 앞서 말씀드린 바와 같이, 특정 분기의 실적은 거래 종결 시점의 영향을 받습니다. 이제 존께 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다, 케이티. 여러분, 좋은 아침입니다. 에버코어는 조정 순매출과 주당순이익 모두 3분기 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 사업의 견조함과 다각화, 글로벌화의 진전, 그리고 전략적 우선순위의 지속적인 실행을 반영합니다. 약 12억 달러의 조정 순매출은 6분기 연속 매출 사상 최고치를 기록한 것입니다. 이는 지난해 기록적인 3분기 실적보다 13% 증가한 수치입니다. 조정 희석 주당순이익은 4.28달러로, 3분기 기준 사상 최고치이기도 합니다. 첫 9개월 동안 조정 순매출은 36억 달러로, 전년 동기 대비 38% 증가했습니다. 중요한 점은 모든 사업 부문이 건전한 수준으로 운영되며 회사의 견조한 실적에 기여하는 등, 실적이 계속해서 폭넓은 기반을 갖추고 있다는 것입니다. 실적의 핵심에는 고객에게 최고 수준의 서비스와 자문, 거래 실행을 제공하는 데 집중하는 당사의 노력이 있습니다.

플랫폼 전반의 폭넓은 활동, 탄탄한 고객 관계, 역량 확대를 위해 단행한 상당한 투자를 바탕으로 당사는 사업 전망을 긍정적으로 보고 있습니다. 시장 환경과 관련해, 업계 전반의 연초 이후 발표된 인수·합병 활동은 분기별 변동성이 있었음에도 건전한 수준을 이어가고 있습니다. 장기적인 관점에서 보면, 시가총액 대비 글로벌 인수·합병 발표 활동은 개선됐지만 여전히 역사적 평균을 밑돌고 있습니다. 최근 분기에는 대형 기업의 전략적 인수·합병이 활동의 주요 동력이었으며, 이 시장 부문에서 계속해서 강한 흐름이 나타나고 있습니다. 재무적 투자자 및 중견기업 시장의 활동은 여전히 역사적 수준을 밑돌고 있지만, 점진적인 개선세가 관찰되고 있습니다. 시간이 지나면서 이러한 분야의 활동이 더욱 확대된다면, 전체 시장과 에버코어 모두에 추가적인 성장 동력이 될 것입니다.

금리 불확실성, 지속되는 지정학적 긴장, 진화하는 인공지능의 영향 등 시장 여건이 복잡한 상황이지만, 투자은행 활동의 기저 환경은 여전히 우호적이라고 판단합니다. 에버코어와 관련해서는 다양한 업종과 상품, 지역 전반에서 높은 수준의 활동이 계속되고 있습니다. 고객과의 교류는 활발하며, 사상 최고 수준인 수임 잔고도 건전한 속도로 계속 보충되고 있습니다. 인재와 관련해 말씀드리겠습니다. 지난주 발표한 바와 같이, 이사회는 나이절 돈과 나빈 나타라지를 2027년 1월 1일부로 에버코어의 공동 사장으로 선임했습니다. 앞서 말씀드린 대로, 이러한 새로운 리더십 구조를 통해 회사는 성장 전략을 계속 발전시켜 나갈 수 있을 것입니다. 지난 실적 발표 이후 투자은행 부문에 선임 매니징 디렉터 6명이 합류했습니다.

미국에서 5명이 합류했으며, 이 중 2명은 항공우주·방위산업, 1명은 헬스케어, 1명은 화학, 1명은 주식자본시장 분야를 담당합니다. 또한 프랑크푸르트 사무소에도 1명이 합류했습니다. 아울러 선임 매니징 디렉터 1명이 구조조정 그룹에 합류하기로 했으며, 프랑스에서 근무할 예정입니다. 이에 따라 올해 합류한 선임 매니징 디렉터는 총 14명이며, 글로벌 투자은행 부문의 선임 매니징 디렉터는 총 191명이 됐습니다. 이제 각 사업 부문에 대해 말씀드리겠습니다. 북미 전략 자문 사업은 연중 이어진 흐름과 마찬가지로 거의 모든 업종에서 활발한 모습을 유지했으며, 이에 힘입어 사업 부문 기준 사상 최대 3분기 실적을 기록했습니다. 재무적 투자자와의 협력은 계속 강화되고 있습니다. 연초 이후 제안 활동이 늘고 수주율도 지속적으로 개선되면서, 지난해보다 매출이 증가했습니다.

유럽·중동·아프리카 전략 자문 사업은 해당 지역에서 확대된 입지를 바탕으로 또 한 번 견조한 분기 실적을 거뒀으며, 연초 이후 사상 최대 매출을 기록했습니다. 전략적 방위 및 주주 자문 그룹은 높은 수준의 주주 행동주의에 힘입어 계속 활발한 활동을 보이고 있습니다. 전 세계적으로 3분기와 10월에 걸쳐 여러 주요 거래에 자문을 제공했습니다. 여기에는 슈나이더 일렉트릭에 대한 240억 달러 규모의 매각과 관련한 피티씨 자문, 컨솔리데이티드 프리시전 프로덕츠를 117억 5,000만 달러에 인수하는 거래와 관련한 제너럴 일렉트릭 에어로스페이스 자문, 아폴로에 대한 56억 파운드 규모의 매각과 관련한 이지젯 자문, 프로로지스와의 전량 주식 교환 방식 합병과 관련한 세그로 자문, 넥서스 데이터 센터스의 첫 데이터 센터 및 전력 개발 프로젝트를 위한 156억 달러 규모의 건설 자금 조달 자문, 그리고 이번 주 초 발표된 앤트로픽의 인공지능 컴퓨팅 용량 630억 달러 구축을 가능하게 하는 거래와 관련한 브로드컴 자문이 포함됩니다.

상반기 흐름과 마찬가지로 부채 관리 및 구조조정 사업은 활발한 수준을 유지했습니다. 특히 높은 금리 환경에서 기업들이 만기가 다가오는 부채에 계속 대응하고 있기 때문입니다. 민간 자본시장 및 부채 자문 사업에서는 지난 1년간 디지털 인프라 확장을 뒷받침하는 혁신적 금융 솔루션에 대한 활동이 증가하고 있으며, 이는 방금 언급한 여러 거래에서도 확인할 수 있습니다. 시장 선도적 지위를 갖춘 사모 자본 자문 및 자금 조달 사업은 각각 올해 초와 비슷한 긍정적인 흐름을 보였습니다. 주식자본시장 사업은 분기 초 기업공개 시장 여건이 개선된 데 힘입어 견조한 분기 실적을 기록했으며, 주식 사업도 양호한 매출을 올렸습니다. 에버코어 아이에스아이의 익스텔 전미 리서치 애널리스트 설문조사 가중 기준 1위 순위가 5년 연속 이어졌습니다.

마지막으로 자산관리 사업은 운용자산 162억 달러로 분기를 마감했으며, 장기 성과도 견조하게 유지하고 있습니다. 팀에게 넘기기 전에 에버코어의 현재 입지와 앞으로의 기회에 관한 몇 가지 중요한 점을 다시 말씀드리고자 합니다. 지난 10년간 저희는 기업 문화에 대한 확고한 중점을 유지하면서 상품, 업종, 지역, 고객 부문 전반에 걸쳐 사업 기반을 확장하고 다각화해 고객에게 서비스를 제공할 기회를 넓혀 왔습니다. 세계 최대 규모이자 가장 혁신적인 인수·합병 거래에 자문을 제공하는 것이 저희 전략의 핵심이지만, 저희 사업은 거래 규모와 유형 모두에서 시장 전반에 걸쳐 있습니다. 특히 지난 몇 년간 재무적 투자자 커버리지를 확대하기 위해 상당한 투자를 해왔습니다.

현재 재무적 투자자 커버리지와 사모 자본 관련 사업 전반에서 이 중요한 고객 부문을 전담하는 시니어 뱅커가 60명 이상이며, 이들은 업종 담당 뱅커들과 긴밀히 협력하고 있습니다. 회사의 사업 기반을 계속 확장하는 과정에서, 상당한 기회가 있다고 판단되는 업종 전반에 걸쳐 우수한 뱅커를 영입해 중견시장 커버리지도 확대했습니다. 최근에는 항공우주·방위, 물류, 헬스케어, 서비스 업종에 투자했습니다. 저희는 이제 시장의 이 부문에서 기회를 충분히 활용할 수 있는 입지를 갖췄다고 생각합니다. 또한 지난 몇 년간 추진해 온 것처럼 상품별 전문 인력을 추가로 채용하는 데에도 계속 주력하고 있습니다. 동시에 인수·합병 외 분야로도 수익 기반을 계속 다각화하며 여러 분야에서 성공적인 사업을 구축해 왔습니다.

인수·합병 사업이 크게 성장했음에도, 최근 4개 분기 동안 인수·합병 외 사업이 회사 전체 조정 순수익의 40% 이상을 차지해 시장 주기 전반에 걸쳐 더 높은 다각화와 회복력을 제공했습니다. 이러한 성장은 인력에 대한 상당한 투자를 바탕으로 이뤄졌습니다. 투자은행 부문의 시니어 매니징 디렉터 인원은 2021년 이후 약 70% 증가했으며, 생산성은 여전히 업계 최고 수준을 유지하고 있습니다. 아직 실적을 본격적으로 내기 시작하는 단계에 있는 시니어 매니징 디렉터가 50명 이상이라는 점도 중요합니다. 이는 향후 의미 있는 성장 기회를 나타내며, 채용 후보군도 계속 탄탄하게 유지되고 있습니다. 이러한 투자를 통해 공략 가능한 시장을 크게 확대하고 경쟁력을 강화했으며, 시장점유율도 상당히 높일 수 있었습니다. 이번 분기 실적은 저희 플랫폼과 인력의 총체적인 강점, 그리고 각 사업 전반의 견조한 성장세를 반영합니다.