패스틀리 47th Annual Raymond James Institutional Investor Conference
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- 회사는 엣지 클라우드 플랫폼 기업으로, AWS나 GCP 같은 하이퍼스케일러가 운영하는 중앙 클라우드와는 다르게, 도심 지역에 위치한 소규모 데이터센터를 다수 운영하여 사용자와 가까운 위치에서 서비스를 제공한다.
- 2025년 4분기 실적에서 매출이 23% 성장하며 재가속화되었고, 네트워크 서비스는 19%, 보안 사업은 32%, 컴퓨트 및 관측 사업을 포함한 기타 사업은 78% 성장했다.
- 매출총이익은 회사 역사상 최고인 64%를 기록했으며, 2025년 전체 기간 동안 영업이익과 자유현금흐름이 모두 흑자를 기록했다.
- 지난 18~24개월간의 조직 개편, 신임 최고경영자(CEO) 임명, 신임 영업 총괄 임원 영입, 제품 포트폴리오 확대 등이 성장과 수익성 개선에 기여했다.
- 트래픽 증가와 가격 하락률 개선이 네트워크 서비스 성장에 긍정적 영향을 미쳤으며, 보안 부문과 기타 사업에서도 시장 점유율 확대가 이루어졌다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
Fastly는 엣지 클라우드 플랫폼 회사입니다. 엣지 클라우드 플랫폼이라고 할 때, 하이퍼스케일러들이 운영하는 중앙 클라우드와는 다르게 생각해 주시면 됩니다. 예를 들어 AWS, GCP 같은 하이퍼스케일러 말입니다. 이들은 외딴 지역에 대규모 데이터 센터를 보유하고 있습니다. 사용자 근처가 아닌 메트로 지역이 아닙니다. 엣지 클라우드의 일환으로 저희는 더 작지만 데이터 센터를 더 많이 보유하고 있으며, 이 데이터 센터들은 메트로 지역에 위치해 있습니다. 저희가 제공하는 가치는 기본적으로 사용자와 가까워서 최종 사용자에게 성능 향상을 제공하고, 고객의 트래픽이 중앙 클라우드로 돌아가지 않도록 해 비용 절감도 이루어진다는 점입니다.
예를 들어 Fortnite 게임 다운로드가 큰 경우, 게임 다운로드를 저희 데이터 센터 한 곳에 복사하면, 메트로 지역 내 모든 사용자에게 배포되기 때문에 트래픽 절감 효과가 큽니다. 엄청난 트래픽 절감이 있는 셈입니다. 저희가 활동하는 영역이 바로 그런 엣지 클라우드 플랫폼입니다. 엣지 클라우드는 역사적으로 콘텐츠 전송 네트워크에서 시작됐는데, 이는 큰 파일의 캐싱 및 저장으로 사용자와 가까워지는 것을 의미합니다. 두 번째 버전은 엣지에서 보안을 처리하는 것으로, 악성 트래픽을 차단하고 정상 트래픽이 네트워크를 통과할 수 있도록 효율적이고 안전하게 라우팅하는 역할을 맡았습니다.
많은 분들이 이야기하고 기대하는 세 번째 버전은 엣지에서 컴퓨팅을 수행하는 것입니다. 즉, 엣지에서 계산 작업이나 추론을 수행하여 성능을 개선하는 방식을 말합니다. 저희가 보는 바에 따르면, 이것이 엣지 클라우드 플랫폼의 세 번째 형태라고 할 수 있습니다.
네, 매우 도움이 됩니다. 이번 분기에서 가장 큰 수확이나 인사이트를 말씀해 주시겠습니까? 특히 최근 몇 년간 회사에서 보았던 것과 비교했을 때, 운영 측면에서 어떤 점이 달라졌는지요.
네, 저희는 4분기 실적을 발표했습니다. 4분기에는 매출이 다시 가속화된 네 번째 분기였습니다. 매출은 23%대였습니다. 매출 재가속화는 특정 사업 부문 하나에서만 일어난 것이 아닙니다. 네트워크 서비스는 전년 대비 19% 성장했습니다. 이는 저희의 CDN 사업, 즉 트래픽 사업입니다. 보안 사업도 가속화되었으며, 전년 대비 32% 성장했습니다. 또 다른 사업 부문에서도 가속화가 있었고, 전년 대비 78% 성장했습니다. 기타 부문은 컴퓨트 사업과 옵저버빌리티 사업으로 구성되어 있습니다. 세 가지 사업 부문 모두 크게 성장했습니다. 매출 성장 외에도, 총마진 및 영업마진 측면에서 매우 좋은 성과를 냈습니다.
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