퍼스트 비즈니스 파이낸셜 서비스 26년 3분기 어닝콜

시작해 주십시오. 감사합니다. 여러분, 안녕하십니까.

오늘 함께해 주셔서 감사드리며, 퍼스트 비즈니스 뱅크가 2026년 3분기에 탁월한 실적을 거뒀다는 소식을 전하게 되어 기쁩니다. 장기 전략 계획을 꾸준히 실행한 결과, 법인세 차감 전 대손충당금 적립 전 이익과 순이익 모두 사상 최대치를 기록했습니다. 주당순이익(EPS)은 2분기의 1.84달러와 비교해 6% 증가했습니다. 지난 분기의 일회성 순이익 0.14달러를 제외하면 15% 증가한 것입니다. 주당순이익은 전년 동기 대비로도 15% 증가했습니다. 연초 이후 누적 주당순이익은 2025년 첫 9개월 실적보다 20% 증가했습니다. 이러한 성과는 견조한 영업 펀더멘털에 힘입은 것입니다. 법인세 차감 전 대손충당금 적립 전 이익은 전년 동기 대비 13%, 연초 이후 누적으로는 14% 증가했습니다.

이번 사상 최대 실적과 두 자릿수 성장은 우리 팀이 우량하고 적정한 가격의 대출을 늘리고, 이를 주로 관계 기반 핵심 예금으로 조달해 꾸준히 축적해 온 이익 창출력을 보여줍니다. 3분기 총대출은 연율 환산 기준 10% 증가해 20분기 연속 대출 성장을 기록했습니다. 핵심 예금은 연율 환산 기준 14% 증가해 대출 증가율을 웃돌았으며, 자금 조달 구조를 한층 강화했습니다. 유형자산 장부가치는 주당 기준으로 전년 동기 대비 13% 증가했으며, 지난 5년간 연평균 복리 기준으로도 13% 성장했습니다. 이는 장기 전략 계획의 핵심인 지속적인 가치 창출을 반영합니다. 이번 실적에는 일관된 방향성이 담겨 있습니다. 저희는 핵심에 집중하는 기업은행으로서 높은 수준의 실행력을 바탕으로 올바른 방식으로 성장하고 장기적인 주주가치를 창출하고 있습니다. 5개년 전략 계획은 저희의 운영 지침이자 나아갈 방향을 제시하는 나침반입니다.

현재 계획은 2028년까지 이어지므로, 지난 분기는 계획 기간의 중간 지점이었습니다. 실적 보충 자료 5페이지를 보시면, 퍼스트 비즈니스 뱅크의 장기적인 성공을 규정하는 계획의 핵심 지표를 기준으로 진행 상황을 확인하실 수 있습니다. 매출 성장률은 연초 이후 현재까지 10%를 기록해, 연간 장기 목표인 10% 이상에 부합하고 있습니다. 이는 지난 분기에 사업 지역 외 SBA 사업에서 철수하면서 수수료 수입에 다소 부담이 발생했음에도 달성한 수치입니다. 수수료 수입의 다른 부문은 의미 있는 성장을 기록했으며, 견조한 순이자마진과 대차대조표 성장이 뒷받침되면서 연초 이후 순이자이익은 11% 증가했습니다. 효율성 비율과 관련해, 연초 이후 57.87%라는 탁월한 실적은 3분기에 55.12%라는 인상적인 수치를 기록한 덕분이며, 이 부분은 브라이언이 설명드리겠습니다.

이러한 실적에는 3분기의 유리한 비용 인식 시기와 견조한 순이자마진에 따른 일부 효과가 반영되어 있습니다. 더 중요한 점은 분기마다 비용보다 매출이 더 빠르게 증가해 의미 있는 효율성 개선으로 이어지는, 영업 레버리지의 긍정적인 효과가 누적되고 있음을 보여준다는 것입니다. 저희는 특정 분기의 효율성 비율만을 기준으로 경영하지 않으며, 수익성 있고 확장 가능한 성장을 위해 투자함에 따라 단기적으로는 이 지표가 소폭 상승할 것으로 예상합니다. 저희의 우선순위는 연간 기준으로 완만한 수준의 긍정적인 영업 레버리지를 달성하는 것입니다. 과거에도 그래왔듯 이를 잘 실행한다면 효율성 비율은 시간이 지날수록 계속 개선됩니다. 핵심예금의 총조달액 대비 비중은 분기 말 76.7%로, 장기 목표인 75% 초과를 웃돌았으며 연중 74%를 기록했던 것보다 크게 개선됐습니다. 이는 유리한 조달 구성 변화에 따른 것으로, 3분기에는 무이자예금이 크게 증가했습니다.

이 증가분 중 일부는 일시적이었지만, 전반적인 조달 구성 개선은 자금관리 전략을 성공적으로 실행한 결과입니다. 연초 이후 평균 유형자기자본이익률은 16%로 목표를 상회하고 있습니다. 세전 대손충당금 적립 전 이익이 계속 누적되고 대차대조표 규모가 커짐에 따라 내부 자본 창출도 증가하고 있습니다. 이는 유형자산 장부가치 성장 추이에서 확인하실 수 있습니다. 저희는 주주가치도 함께 성장할 수 있도록 이 자본을 신중하게 운용하겠습니다. 보도자료에서 확인하셨듯이, 이번 분기에 자사주 매입 프로그램을 실행했습니다. 주가와 다른 자본 운용 우선순위를 고려해 적절하다고 판단되는 시점에 계획에 따라 자사주 매입을 계속하겠습니다.

저희는 전략 계획의 모든 주요 분야에서 목표를 달성하거나 앞서 나가고 있으며, 관계 중심의 성장, 지속적으로 개선되는 자금 조달 구조, 엄격한 비용 관리, 신중한 자본 배분을 통해 올바른 방식으로 이를 실현하고 있습니다. 대출 성장으로 넘어가면, 연율 10%의 대출 성장률은 이번 분기 각 시장과 틈새 기업·산업 대출 사업 전반에서 실제 신규 영업이 이루어진 결과입니다. 이번 분기에는 상업용 부동산 대출이 주된 성장 동력이었으며, 2분기 대비 약 7,700만 달러, 연율 기준 14% 증가했습니다. 위스콘신주 중남부와 남동부 시장에서 특히 강한 실적을 보였습니다. 이들 시장에는 탄탄한 고객 관계 기반과 경험 많은 팀이 있습니다. 이들 지역에서 확인되는 영업 실적은 지난 몇 년간 유능한 은행 영업 인력을 확보하기 위해 투자한 결과가 직접 반영된 것입니다. 또한 이는 향후 다른 소규모 시장에서도 달성할 수 있다고 생각하는 성장의 본보기가 됩니다.

수익률이 더 높은 틈새 기업·산업 대출 사업에서도 견조한 기여가 있었습니다. 예를 들어, 재고금융 대출 잔액은 이번 분기에 신규로 1,300만 달러 증가해 2분기보다 9% 늘었습니다. 신규 대출 취급액은 업계 전반의 높은 조기 상환 부담을 충분히 흡수하고도 연간 대출 성장률 목표인 10%를 달성하기에 충분했습니다. 전년 대비 대출 성장률도 10%였다는 점을 말씀드리고 싶습니다. 이는 은행 영업 시장과 전문 대출 사업 전반에서 관계 중심의 영업이 꾸준히 이루어졌음을 보여줍니다. 4분기를 앞두고 대출 파이프라인은 다소 완화됐으며, 이는 주로 고객 활동 시점의 영향입니다. 그렇지만 장기 성장 전망은 여전히 견조하며, 연간 대출 성장률 약 10% 목표를 계속 유지하고 있습니다. 2026년과 2027년에도 이 정도의 성장을 달성할 수 있다고 확신합니다.

자금 조달 측면에서 3분기 예금 성장은 탁월했으며, 저희 관계 중심 모델의 근본적인 강점을 계속 보여주었습니다. 핵심 예금은 이번 분기에 1억 100만 달러 증가해 전 분기 대비 연율 14% 성장했으며, 8,000만 달러를 초과하는 성장을 기록한 분기가 4분기 연속 이어졌습니다. 이는 3분기 대출 성장을 웃도는 수준이었으며, 2026년 상반기의 견조한 성장에 이은 결과였습니다. 무이자 예금은 특히 강세를 보여 6월 30일 대비 5,700만 달러 증가했습니다. 이러한 예금 잔액 중 일부는 일시적일 수 있지만, 자금관리 수수료는 신규 예금 고객 관계의 기저 성장세를 보여주는 또 다른 지표입니다. 예금 서비스 수수료에 포함되는 이 수수료 수익은 2026년 첫 9개월 동안 전년 동기 대비 15.9% 증가해, 고객 관계의 견조한 성장세를 뒷받침하는 추가적인 증거가 됐습니다. 주거래 계좌를 유치하는 일은 경쟁이 치열하며, 각 시장에서 저희 은행 직원들이 거둔 성과에 만족하고 있습니다.

앞으로도 2026년 남은 기간과 2027년까지 핵심 예금이 건전한 증가세를 이어갈 것으로 예상합니다. 자산 건전성으로 넘어가면, 분기 중 부실자산은 220만 달러 증가했습니다. 주요 원인은 위스콘신주 남동부 지역의 기존에 공개된 고객 관계와 관련된 570만 달러 규모의 추가 무수익 멀티패밀리 대출이었습니다. 9월 30일 기준 해당 고객 관계의 총 부실대출은 2,270만 달러, 정상 대출은 330만 달러였습니다. 전체 대출 포트폴리오는 안정세를 유지하고 있으며, 특정 산업이나 지역 전반에서 시스템적인 스트레스는 나타나지 않고 있습니다. 전반적인 자산 건전성은 안정적이라고 평가합니다. 연초 이후 순상각액은 잘 관리되고 있으며, 9월 30일 기준 대손충당금은 총대출의 1.06%였습니다. 이는 대출 포트폴리오의 위험 수준에 적절하게 맞춰진 수준이라고 판단합니다.

부실 고객 관계 규모 상위 두 건은 모두 적극적으로 해결을 추진하고 있지만, 두 건 모두 2026년 내에 해결될 것으로 예상하지는 않습니다. 위스콘신주 남동부 지역의 2,270만 달러 규모 부실 고객 관계에 포함된 토지 필지의 압류 절차가 올해 4분기에서 2027년 1분기로 연기됐습니다. 600만 달러 규모의 자산담보대출은 계속 법적 절차를 밟고 있습니다. 이 대출의 해결을 위한 법원 심리 일정도 2027년 1분기로 연기됐습니다. 해당 대출금 전액을 회수할 수 있을 것으로 계속 믿고 있습니다. 마지막으로, 네 가지 핵심 목표에 대한 저희의 의지를 다시 한번 말씀드리겠습니다. 양질의 고객 관계를 기반으로 한 성장을 우선시하고, 수익원을 다각화하며, 장기적으로 영업 레버리지의 플러스 성장을 유지하고, 최고 수준의 인재를 유치하고 유지하는 문화를 지켜 나가는 것입니다. 이러한 성장 전략을 꾸준히 실행하면 주주 수익률을 계속 뒷받침할 수 있을 것으로 믿습니다.

이제 브라이언에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 데이브. 여러분, 안녕하십니까. 순이자마진은 3.80%로, 2분기보다 2bp 상승했고 지난해 3분기 3.68%보다 12bp 상승했습니다. 실적 보충자료 8페이지에서 세부 내역을 확인하실 수 있습니다. 전분기 대비 개선은 이자 대체 수수료를 제외한 대출 수익률 기여도가 높아진 데다, 핵심 예금의 견조한 증가로 도매자금 조달 의존도가 낮아지면서 조달 구성도 더 유리해진 데 따른 것입니다. 이러한 긍정적 요인은 대출 수수료 기여도 감소를 상회했습니다. 주로 중도상환 수수료와 자산 기반 대출 수수료로 구성된 이자 대체 수수료는 2분기보다 46만 8,000달러 감소해 280만 달러를 기록했습니다. 감소에도 불구하고 해당 수수료는 과거 평균을 웃돌았으며, 3분기 순이자마진에 31bp 기여했습니다.