Flex Ltd. Ordinary Shares 2027 Q1 Earnings Call
Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.
- Flex reported first quarter fiscal 2027 revenue of $7.9 billion, up 21% year over year.
- Adjusted gross profit was $761 million with a gross margin of 9.6%, up 50 basis points year over year.
- Adjusted operating profit was $534 million, up 35% year over year, with operating margin at 6.7%, up 70 basis points.
- Adjusted earnings per share increased 39% to $1.00.
- Segment revenues were $2.7 billion for Regulated Manufacturing Solutions (up 12%), $3.1 billion for Integrated Technology Solutions (up 20%), and $2.2 billion for Cloud and Power Infrastructure (CPI) (up 35%).
- Adjusted operating margins improved across segments, with CPI at 9.7%, up 20 basis points year over year.
- Free cash flow was $41 million, negatively impacted by $24 million in one-time spin-off related costs.
- Inventory increased 24% year over year, net of working capital advances at 56 days.
- Net CapEx was $235 million, approximately 3% of revenue.
- Flex was added to the S&P 500 index last month.
- Flex announced leadership appointments for both Spinco and Flex effective upon separation.
- The planned tax-free spin-off of the Cloud and Power Infrastructure segment is on track for Q1 calendar 2027.
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Transcript
Preview the first five paragraphs, organized by speaker.
대기해 주셔서 감사합니다. 플렉스의 2027 회계연도 1분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자께서는 청취 전용 모드로 참여 중입니다. 발표자 말씀 이후 질의응답 시간이 마련되어 있습니다. 질문을 하시려면 전화기에서 별표(*) 1번을 눌러 주십시오. 질문을 철회하시려면 별표(*) 2번을 눌러 주십시오. 안내 말씀드리면, 본 통화는 녹음되고 있습니다. 이제 통화를 미셸 시몬스 여사께 넘기겠습니다. 시몬스 여사님, 시작해 주십시오.
좋은 아침입니다. 오늘 플렉스의 2027 회계연도 1분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘 함께 자리한 분들은 레바티 아드바이티 최고경영자(CEO), 케빈 크럼 최고재무책임자(CFO), 마이클 하텅 최고사업책임자(CCO)입니다. 오늘 콜 자료 슬라이드와 실적 보도자료 사본은 flex.com의 투자자 관계(IR) 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 본 통화는 녹음되며, 당사 기업 웹사이트에서 다시 들으실 수 있습니다. 오늘 통화에는 현재의 기대와 가정을 바탕으로 한 미래예측진술이 포함되어 있습니다. 이러한 진술에는 실제 결과가 크게 달라질 수 있는 위험과 불확실성이 존재합니다. 이러한 진술은 회계연도 전체에 대한 예상 결과를 반영하며, 클라우드 및 전력 인프라(Cloud and Power Infrastructure) 부문의 계획된 스핀오프는 반영되지 않았습니다.
이러한 위험과 불확실성에 대한 자세한 내용은 당사 발표 자료 및 보도자료의 유의사항, 또는 SEC에 제출한 가장 최근 공시의 위험요인(Risk Factors) 섹션을 참조해 주십시오. 참고로, 본 정보는 변경될 수 있습니다. 당사는 이러한 미래예측진술을 업데이트할 의무를 부담하지 않습니다. 별도 언급이 없는 한, 모든 성장 지표는 전년 대비 기준으로 말씀드리겠습니다. 또한, 당사가 특정 결과가 GAAP 기준이라고 명시하지 않는 한 모든 실적은 비(非)GAAP 기준으로 말씀드리겠습니다. 비(非)GAAP에서 GAAP으로의 전체 조정 내역은 오늘 프레젠테이션의 부록 슬라이드와 IR 웹사이트에 게시된 요약 재무자료에서 확인하실 수 있습니다. 이제 콜을 당사 CEO께 넘기겠습니다.
레바티님? 좋은 아침입니다. 미셸, 감사합니다.
1분기에는, 당사 팀들이 또 한 번 뛰어난 분기를 실현하는 한편, 독립 기업으로서 다음 성장 단계에 대비해 업계 선도 두 회사를 계속 준비시켰습니다. 우리는 견조한 매출 성장, 3개 부문 전반의 마진 확대, 그리고 조정 주당순이익(EPS) 기준 사상 최고치인 1달러를 달성했습니다. 클라우드 및 전력 인프라 부문은 전년 대비 35% 성장했습니다. 앞서 말씀드린 바와 같이, 이 사업에 대한 당사의 투자는 회계연도 하반기에 성장 가속과 마진 확대를 견인할 수 있도록 계획대로 진행되고 있습니다. 또한 네트워킹, 자동화, 에너지 인프라와 같은 고부가가치 시장에 힘입어 커뮤니케이션 및 산업 사업부에서도 견조한 성장을 확인했습니다. 우리는 AI가 주도하는 세대적 인프라 구축의 한가운데에 있습니다. 수요는 둔화되지 않고 있습니다. 우리는 AI 시대에서 승리하기 위해 두 개의 집중 회사(focus companies)를 구축했습니다. 이러한 실적은 당사 전략의 강점을 보여줍니다.
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