The Hershey Company 2026 Q2 Earnings Call
Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.
- U.S. confection retail consumption grew about 3% in the second quarter, though this understated real demand by about two points due to non-measured channel growth and Easter shipment timing.
- The company reported upside versus consensus in organic sales and EPS for the quarter, driven by shipment timing and inventory replenishment.
- Dots brand experienced supply chain challenges impacting operating margin and logistics costs, but investments in automation and capacity expansion are expected to resolve these issues by 2027.
- International segment showed good momentum with strong markets in Brazil, UK, and India, though margins faced pressure from higher cocoa costs and logistics expenses.
- Gross margin guidance for the year was slightly lowered to just below 400 basis points improvement, reflecting supply chain challenges and elevated logistics costs in the second half.
- The company expects volume trends to improve over time as commodity inflation eases and pricing elasticity normalizes, with early signs of improvement in Q4 and momentum continuing into 2027.
- North America confection segment anticipates organic net sales growth in both Q3 and Q4 despite tough year-over-year comparisons.
- Advertising and promotional expenses were down about 3% in the quarter due to timing of programming, with increased investment planned in the second half to support innovation and the Hershey movie.
- Share buybacks are a lower priority behind organic investment and M&A, with no additional buybacks planned for the second half but the company remains opportunistic.
STOCKNOW INSIGHTS
Continue with outlook and guidance.
Log in to unlock executive comments and Q&A highlights.
Log in for the full summaryStockNow uses AI to translate and summarize earnings calls. Accuracy and completeness are not guaranteed.
Transcript
Preview the first five paragraphs, organized by speaker.
안녕하십니까. 허쉬 컴퍼니 2026년 2분기 질의응답 세션에 오신 것을 환영합니다. 질문 대기열에 참여하시려면 전화 키패드에서 별표 1번을 눌러 주시기 바랍니다. 현재 모든 참가자께서는 청취 전용 모드로 접속해 계십니다. 참고로, 본 컨퍼런스 콜은 녹음되고 있습니다. 이제 본 콜을 허쉬 컴퍼니 투자자관계(IR) 담당 부사장 아누리 노튼에게 넘기겠습니다. 감사합니다. 시작하시겠습니다.
여러분, 좋은 아침입니다. 오늘 허쉬 컴퍼니 2026년 2분기 실적 질의응답 세션에 함께해 주셔서 감사합니다. 웹사이트에 게시된 보도자료를 읽어 보시고, 사전 녹음된 경영진 발언도 청취하셨기를 바랍니다. 또한 사전 녹음 발언의 녹취록도 게시해 두었습니다. 오늘 라이브 질의응답 세션이 종료된 후에는, 본 콜의 녹취록과 오디오 재청취본도 게시하겠습니다. 오늘 질의응답 세션에서는 다양한 위험과 불확실성의 영향을 받을 수 있는 미래예측진술을 할 수 있음을 유의해 주시기 바랍니다. 이러한 진술에는 회사의 향후 재무 및 운영 성과에 대한 기대와 가정이 포함됩니다. 실제 결과는 예상치와 중대하게 달라질 수 있습니다. 회사는 이후 발생하는 사건을 근거로 이러한 진술을 업데이트할 의무를 부담하지 않습니다.
이와 같은 위험과 불확실성의 상세 목록은 오늘 보도자료와 회사의 SEC 제출서류에서 확인하실 수 있습니다. 마지막으로, 투자자에게 유용한 정보를 제공한다고 판단되는 일부 비GAAP 재무지표를 언급할 수 있음을 유의해 주시기 바랍니다. 이 정보는 GAAP에 따라 제시된 재무정보를 단독으로 대체하거나 그에 준하는 것으로 고려되도록 의도된 것이 아닙니다. GAAP 기준 실적과의 조정표는 오늘 아침 보도자료에 포함되어 있습니다. 오늘은 허쉬의 사장 겸 최고경영자(CEO) 커크 태너와 허쉬의 수석부사장 겸 최고재무책임자(CFO) 스티브 보스킬이 함께하고 있습니다. 그럼 첫 번째 질문을 받겠습니다.
첫 번째 질문은 바클레이스의 앤드루 레이저 님입니다.
좋습니다. 정말 감사합니다. 모두 좋은 아침입니다.
FULL TRANSCRIPT
Continue the full translated transcript in StockNow.
Log in to unlock every statement, the English original, and speaker-by-speaker history.
Log in for the full transcriptCall participants
18 people spoke on this call — only 1 are shown here.
PARTICIPANT LIST
View participant details in StockNow.
Log in to see executives and analysts, their roles, and complete speaking history.
Log in to view all participantsKeep exploring