Upbound Group, Inc. Common Stock 2026 Q2 Earnings Call

Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.

PeriodQ2 2026Duration54 minParticipants11

Key takeaways

Upbound Group reported Q2 2026 revenue of $1.2 billion, a modest year-over-year increase.
Adjusted EBITDA declined to $127 million year over year, impacted by marketing expenses at Bridget and higher fixed costs at Rent-A-Center.
Non-GAAP diluted EPS was $1.07, down approximately 4% from the prior year.
Net cash provided by operating activities was $123 million, up $97 million year over year, and free cash flow was $84 million, up from -$10 million in the prior year quarter.
Bridget segment revenue grew 37% year over year to $71 million, with paying users up approximately 30% to 1.7 million.
Bridget's net advance loss rate was approximately 3.6%, consistent with recent quarters.
Bridget's adjusted EBITDA contribution was approximately $11.8 million, with increased advertising and marketing spend.
Acima segment revenue was $604 million, down 2.5% year over year, and GMV declined 11% year over year to approximately $466 million due to underwriting tightening, cyber incidents, and macroeconomic headwinds.
Acima's lease charge-offs improved to 8.8%, a 50 basis point improvement year over year.
Acima's adjusted EBITDA was $98 million, up approximately 5% year over year, with a margin of 16.2%, up 117 basis points year over year.
Rent-A-Center revenue was $466 million, with same store sales growth of 1.6% year over year for the third consecutive quarter.
Rent-A-Center lease charge-offs were approximately 5%, a 30 basis point increase year over year but within expected range.
Rent-A-Center adjusted EBITDA was $63 million, down approximately 8% year over year.
Rent-A-Center closed 69 underperforming stores in Q2 as part of a broader optimization effort.
The company experienced cybersecurity incidents in Q2 leading to approximately $13 million in fraudulent contract losses in the Acima segment, with remediation measures underway and no expected material impact.
Upbound Group reduced net debt to approximately $1.3 billion with leverage at 2.6 times trailing 12-month adjusted EBITDA, down from 2.9 times at year-end 2025.

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Transcript

Preview the first five paragraphs, organized by speaker.

Operator0:00

안녕하세요, 대기해 주셔서 감사합니다. 2026년 2분기 업바운드 그룹 주식회사 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 청취 전용 모드에 있습니다. 발표가 끝난 후 질의응답 시간이 있을 예정입니다. 질문을 하시려면 전화기에서 별표 1번 1번을 누르시면 됩니다. 그 후 손을 들었다는 자동 안내 메시지를 들으시게 됩니다. 질문을 철회하시려면 다시 별표 1번 1번을 눌러 주십시오. 오늘 컨퍼런스가 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 오늘 첫 번째 발표자인 재무담당 수석 부사장 아브라함 알버트에게 마이크를 넘기겠습니다. 발표해 주십시오. 좋은 아침입니다.

Abraham AlbertSVP of Finance0:39

2026년 2분기 회사 실적에 대해 논의하기 위해 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 아침 시장 개장 전에 실적 발표를 했으며, 발표 자료와 라이브 웹캐스트 링크를 포함한 모든 관련 자료는 investor.upbound.com 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 콜에는 업바운드 그룹의 최고경영자 파흐미 카람과 최고재무책임자 할 쿠리가 참석해 있습니다. 참고로, 이번 콜에서 제공되는 일부 발언은 미래 예측성 발언이며, 실제 결과가 당사의 기대와 실질적이고 불리하게 다를 수 있는 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 요인들은 실적 발표 자료와 회사의 곧 제출될 Form 10-Q 및 기타 SEC 제출 문서에 설명되어 있습니다. 업바운드 그룹은 법률에 의해 요구되는 경우를 제외하고는 미래 예측성 발언을 공개적으로 업데이트하거나 수정할 의무가 없습니다.

Abraham AlbertSVP of Finance1:42

이번 콜에서는 비-GAAP 재무 지표에 대한 언급도 포함됩니다. 비-GAAP 재무 지표의 설명과 가장 유사한 GAAP 재무 지표와의 조정 내역은 오늘 발표된 실적 자료를 참고해 주시기 바랍니다. 마지막으로, 업바운드 그룹은 제3자가 제공하는 실적 텔레컨퍼런스 전사본의 정확성에 대해 책임을 지지 않으며 편집하거나 보증하지 않습니다. 공식 웹캐스트는 당사 웹사이트에서만 확인하실 수 있습니다. 이제 팸이에게 마이크를 넘기겠습니다.

Fahmi KaramCEO2:20

감사합니다, 아브라함, 그리고 모두 안녕하세요. 2분기 실적을 공유하고 전략적 진척 상황에 대해 업데이트해 드리게 되어 기쁩니다. 먼저 분기 실적과 우선순위에 대해 개괄적으로 말씀드린 후, 할에게 자세한 재무 결과와 업데이트된 전망을 넘기겠습니다. 그 후에 질문을 받도록 하겠습니다. 2분기 실적은 지난 분기에 확인한 여러 긍정적 추세가 계속되고 있음을 반영하며, 모든 가이드 지표 내에서 결과를 달성했습니다. 위험 관리와 인수 심사는 어려운 경제 환경 속에서도 건전한 현금 흐름 창출, 지속적인 대차대조표 부채 축소, 주요 전략적 과제에서 견고한 진전을 지원했습니다. 핵심 소비자층은 여전히 탄탄하지만 예산을 더 엄격히 관리하고 있으며, 우리는 그들이 필요로 하는 제품과 금융 유동성을 유연하고 저렴한 방식으로 제공하는 데 집중하고 있습니다.

Fahmi KaramCEO3:16

우리는 세 가지 보완적인 브랜드를 운영하며, 카테고리별 수요를 관리하고 성장 경로를 다양화하며 고객 관계를 장기적으로 심화할 수 있는 폭넓은 솔루션을 제공합니다. 실적에 대해 논의하기 전에 2026년 우선순위를 다시 한번 말씀드리고자 합니다. 우리는 공유 역량에 투자하고 고객에게 더 연결된 경험을 제공함으로써 브랜드 간 연결을 계속 강화하고 있습니다. 우리 전략은 간단합니다: 고객이 현재 있는 곳에서 만나면서 그들의 금융 수요가 진화함에 따라 서비스를 확장하는 것입니다. 브랜드 간 연결을 강화함에 따라 시간이 지남에 따라 여러 제품과 브랜드에서 고객을 서비스할 기회를 늘려 고객 관계의 가치를 높이고 있습니다. 동시에 기업 전반에 걸쳐 구축 중인 공유 역량은 더 나은 의사결정을 가능하게 하고, 투자를 더 효과적으로 확장하며, 각 브랜드를 강화합니다.

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