Ichor Holdings 2026 Q2 Earnings Call

클레어님 감사합니다, 그리고 모두 Q2 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 세 분기 전, 우리는 아이코어의 운영 모델을 강화하고 마진을 확대하며, 다음 반도체 성장 사이클에서 회사가 뛰어난 성과를 낼 수 있도록 전략을 수립했습니다. 오늘 발표한 결과는 우리가 그 계획을 충실히 이행하고 있음을 보여줍니다. 2억 9,500만 달러의 매출은 전분기 대비 15% 증가했으며, 총 마진이 130 베이시스 포인트 상승하면서 1분기 대비 주당순이익이 두 배 이상 증가했습니다. 2분기에 예상했던 추가 매출 성장은 부품 부족 문제로 인해 일주일 후에 인식되었으나, 해당 문제는 이미 해결되었으며, 현재는 3개월 전 예상보다 하반기에 훨씬 더 큰 성장을 추진하고 있습니다.

14.1%의 총 마진은 가이던스 상단을 초과했으며, 제품 믹스 개선으로 구성 요소 매출과 비반도체 사업이 계속 성장했고, 전략적 거점 재조정이 진행되는 가운데 제품 마진도 개선되었습니다. 이번 분기 총 마진 상승은 가이던스 상단에 해당하는 주당 0.34달러의 수익으로 이어졌으며, 이는 지난 3년간 가장 높은 분기별 수익으로, 우리가 취하고 있는 전략적 조치들이 의미 있는 재무 성과로 연결되고 있음을 입증합니다. 또한 이번 분기에 ATM 주식 공모를 모두 완료하여 앞으로 성과를 높일 전략적 투자를 위한 상당한 유연성을 확보했습니다. 이제 지난 실적 발표 이후 계속 강화되고 있는 근본적인 수요 환경에 대해 말씀드리겠습니다. 아이코어의 2026년 매출 성장은 3개월 전보다 더욱 강력할 것으로 예상됩니다.

올해 상반기 두 분기 연속으로 15%의 전분기 대비 매출 성장을 보고했습니다. 앞으로 고객 수요의 가파른 증가세는 향후 두 분기 모두 10% 이상의 전분기 대비 매출 성장을 나타내는 강력한 가시성을 제공합니다. 현재 수요 예측과 공급망 준비 상태 평가를 종합하면 하반기 매출량이 상반기보다 최소 25% 이상 증가할 것으로 기대됩니다. 이 성장 사이클의 규모와 지속 기간에 대한 우리의 자신감은 올해 어느 시점보다도 높아졌습니다. 수요를 견인하는 기술 전환은 변함이 없습니다. AI 인프라를 지원하는 첨단 식각 및 증착 애플리케이션, 게이트 올 어라운드 아키텍처, 첨단 메모리, 최첨단 공정 기술에 대한 투자는 아이코어의 포트폴리오에 계속 유리하게 작용하고 있습니다. 우리는 아이코어가 이러한 기술 전환을 활용할 좋은 위치에 있다고 믿습니다.

특히 2026년에는 WFE 기대치 상단에 부합하는 매출 성장을 예상하며, 이는 2025년 연간 대비 최소 30% 증가하는 수치입니다. 이제 전략적 이니셔티브로 넘어가겠습니다. 지난 분기에는 글로벌 거점 재조정과 사업 구조 개선을 위한 조치에 대해 논의했습니다. 오늘 우리는 이러한 조치들이 측정 가능한 재무 성과로 이어지고 있음을 보여드리고자 합니다. 지난 두 분기 동안, 우리는 총마진을 14% 이상으로 확대하여 분기별 100 베이시스 포인트 목표를 초과 달성했으며, 이익은 3년 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 우리가 전략을 실행함에 따라 우리 비즈니스 모델이 제공할 수 있는 운영 레버리지의 전형적인 사례입니다. 더욱이, 우리의 거점 재조정과 운영 모델 개선이 구조적이기 때문에 올해 남은 두 분기 각각에서 총마진이 추가로 100 베이시스 포인트 개선될 것으로 기대합니다.