The Timken Company 2026 Q2 Earnings Call

Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.

PeriodQ2 2026Duration1 hr 3 minParticipants12

Key takeaways

Timken reported second quarter 2026 total revenue of $1.26 billion, up 7.5% year over year, with organic sales growth of 4.4%.
Adjusted EBITDA margin expanded to 19.6% from 17.7% last year, and adjusted earnings per share increased nearly 30% to $1.83, including an $8 million benefit from IIPA tariff refunds.
Engineered Bearings segment sales were $807 million, up nearly 4%, with adjusted EBITDA margin of 20%.
Industrial Motion segment sales reached a record $454 million, up 14.6%, with adjusted EBITDA margin of 23.3%, a 500 basis point increase from last year.
The company generated $107 million in operating cash flow and over $80 million in free cash flow in the quarter, returning $45 million to shareholders via dividends and share repurchases.
Timken ended the quarter with net leverage of two times adjusted EBITDA, within its targeted range.
The company is progressing on its Elevate Outperform strategy, focusing on optimizing its portfolio, investing in strategic verticals, and leveraging its multinational footprint.
Notable portfolio actions include the upcoming divestiture of the belts business expected in Q3, which will improve industrial motion EBITDA margins by over 200 basis points, and the automotive OE exit planned to benefit engineered bearings margins starting in 2027.
The recent acquisition of Bijou Delémont is integrating ahead of schedule and contributed $4 million to adjusted EBITDA in the quarter.
Strategic verticals showed strong growth, with automation and robotics increasing mid-teens organically in Q2.
The 80/20 operational efficiency program engaged 60% of the enterprise in Q2, targeting 75% by Q3, expected to benefit margins in 2027.
Timken announced two new leadership roles: Tim Graham as Chief Commercial Officer and Steve Ribaudo as Chief Operating Officer to enhance execution, speed, and accountability.

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Transcript

Preview the first five paragraphs, organized by speaker.

Operator0:00

안녕하세요, 팀켄의 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 모든 참가자는 청취 전용 모드로 진행됩니다. 도움이 필요하시면 별표(*) 키를 누른 후 0번을 눌러 컨퍼런스 전문가에게 신호를 보내주시기 바랍니다. 오늘 발표가 끝난 후 질문할 기회가 있습니다. 본 행사는 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 컨퍼런스를 닐 프로나플에게 넘기겠습니다.

Neil FrohnappleVP of Investor Relations0:27

진행해 주십시오. 감사합니다, 오퍼레이터님, 그리고 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 참석해 주신 모든 분들께 환영 인사를 드립니다.

Neil FrohnappleVP of Investor Relations0:37

저는 팀켄 컴퍼니의 투자자 관계 부사장 닐 프로나플입니다. 오늘 저희와 함께해 주셔서 감사드립니다. 오늘 아침 발언을 시작하기 전에, 이번 분기 실적 검토 시 참고할 프레젠테이션 자료를 회사 웹사이트에 게시했음을 알려드립니다. 이 자료는 실적 발표 웹캐스트 링크의 다운로드 기능을 통해서도 확인하실 수 있습니다. 오늘 함께하는 분은 팀켄 컴퍼니의 사장 겸 CEO 루시안 볼데아와 최고재무책임자 마이크 디센자입니다. 오늘 아침 루시안과 마이크가 개회 발언을 한 후 질문 시간을 갖겠습니다.

Neil FrohnappleVP of Investor Relations1:19

질의응답 시간에는 모든 분이 참여할 수 있도록 한 번에 한 가지 질문과 한 차례 후속 질문으로 제한해 주시길 부탁드립니다. 오늘 콜 중에는 향후 재무 실적, 계획 및 사업 운영과 관련된 미래 예측성 발언이 포함될 수 있습니다. 실제 결과는 오늘 보도자료와 SEC에 제출한 보고서에 자세히 설명된 다양한 요인으로 인해 예상 또는 암시된 내용과 크게 다를 수 있으며, 해당 보고서는 timken.com 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 보도자료와 프레젠테이션 자료에는 비GAAP 재무정보와 GAAP 등가물 간의 조정 내역도 포함되어 있습니다. 오늘 콜은 팀켄 컴퍼니의 저작권이 있으며, 명시적인 서면 동의 없이는 콜의 일부를 사용, 녹음 또는 전송하는 것을 금지합니다.

Neil FrohnappleVP of Investor Relations2:13

이상으로 팀켄 컴퍼니에 관심을 가져 주셔서 감사드리며, 이제 콜을 루시안에게 넘기겠습니다.

FULL TRANSCRIPT

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