Amphenol Corporation 2026 Q2 Earnings Call

대단히 감사합니다. 여러분, 안녕하십니까. 저는 암페놀의 CFO 크레이그 램포이며, CEO인 아담 노윗과 함께 자리하고 있습니다. 2026년 2분기 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 환영합니다. 2026년 2분기 실적은 오늘 아침에 발표했습니다. 제가 먼저 재무 관련 코멘트를 드린 뒤, 아담이 사업 전반과 현재 시장 트렌드에 대한 개요를 말씀드리고, 이후 여러분의 질문을 받겠습니다. 참고로, 이번 콜에서는 일부 비GAAP 재무지표를 언급하고 일부 미래예측진술을 할 수 있으니, 자세한 내용은 보도자료에 포함된 관련 공시를 참고해 주시기 바랍니다. 회사는 2026년 2분기를 GAAP 기준 매출 88억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 각각 1.37달러와 1.35달러였습니다.

2분기 매출은 2025년 2분기 대비 미달러 기준 55%, 현지통화 기준 54% 증가했으며, 유기적 성장 기준으로는 30% 증가했습니다. 전분기 대비로는 미달러 기준과 현지통화 기준 모두 15% 증가했으며, 유기적 기준으로는 13% 증가했습니다. 아담이 잠시 후 시장별 트렌드에 대해 추가로 말씀드리겠습니다. 분기 주문은 107억 3,200만 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 2025년 2분기 대비 94% 증가했고 전분기 대비 14% 증가하여, 수주/매출 비율(Book-to-Bill)도 1.23:1로 또 한 번 매우 강한 수준을 보였습니다. 이처럼 인상적인 수주/매출 비율은 모든 최종 시장에서 견조한 수주가 이어진 데 따른 것으로, 이번 분기에는 모든 최종 시장에서 수주/매출 비율이 플러스를 기록했습니다. 분기 GAAP 영업이익은 26억 달러였고, GAAP 영업이익률은 29.5%였습니다. GAAP 영업이익에는 컴스코프(CommScope) 인수와 관련된 인수 백로그의 비현금 상각비 2,400만 달러가 포함되었습니다.

영업이익에는 IEEPA 관세 환급과 관련된 순(넷) 혜택 8,000만 달러(주당 0.04달러)도 포함되었습니다. 인수 관련 비용은 제외하되 관세 환급 혜택은 포함할 경우, 조정 영업이익과 조정 영업이익률은 각각 26억 달러와 29.8%였습니다. 조정 기준으로 영업이익률은 전년 동기 대비 420bp, 전분기 대비 250bp로 큰 폭으로 개선되었습니다. 조정 영업이익률의 전년 대비 증가는 주로 크게 늘어난 판매 물량에 따른 견조한 영업 레버리지에 기인했으며, 그다음으로 관세 환급 혜택이 일부 기여했습니다. 이는 최근 인수로 인한 마진 희석 영향을 상회하고도 남았습니다.