Federated Hermes, Inc. 2026 Q2 Earnings Call

Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.

PeriodQ2 2026Duration31 minParticipants8

Key takeaways

Federated Hermes ended Q2 with record assets under management of $912 billion, driven by growth in equity and private market assets.
Equity assets reached a record $110 billion, increasing 9% from Q1, with gross equity sales of $9.1 billion and net redemptions of $1.1 billion, including a $3 billion expected global equity Subadvisory redemption.
MDT equity and market neutral strategies had record gross sales of $6 billion and net sales over $3.5 billion in Q2.
At the end of Q2, 54% of equity funds outperformed peers and 30% were in the top quartile of their Morningstar categories over three years.
Fixed income assets ended Q2 at just over $100 billion, up $689 million, with net sales led by Core Plus and Core AG SMAs totaling $190 million.
39% of fixed income funds beat peers and 19% were in the top quartile over three years.
Alternative private markets assets increased $2.6 billion to $21.6 billion, including acquisition of an 80% interest in FCP Fund Manager LP adding $3.2 billion of U.S. multifamily real estate assets.
Money market assets decreased by $7.9 billion (1%) in Q2 but were up 7% year over year, ending Q2 at $500 billion in money market fund assets and $10 billion (6.4%) increase in money market separate accounts year over year.
Money market fund market share was about 6.7% at the end of Q2, down from 6.9% at Q1.
Digital initiatives include launching a money market management digital Treasury Fund with both traditional and on-chain share classes, and engagement with regulated digital asset intermediaries on tokenized funds.
Total revenues increased $23.8 million (5%) in Q2 versus Q1, with $14 million contributed by the FCP acquisition.
Operating expenses increased $17.3 million (5%) due mainly to $9.7 million in transaction costs from the FCP acquisition and $6.9 million increase in compensation and related expenses.
Q2 carried interest and performance fees were $1.4 million, up from $388,000 in Q1.
Q2 effective tax rate was 25.8%, with an estimated 2026 tax rate range of 25-28%.
Cash and investments at Q2 end were $481 million, or $416 million excluding non-controlling interests.

STOCKNOW INSIGHTS

Continue with outlook and guidance.

OutlookGuidanceExecutive commentsQ&A highlights

StockNow uses AI to translate and summarize earnings calls. Accuracy and completeness are not guaranteed.

Transcript

Preview the first five paragraphs, organized by speaker.

Operator0:00

안녕하세요. 페더레이티드 허미스 2분기 애널리스트 컨퍼런스 콜 및 웹캐스트에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 청취 전용 모드로 참여 중입니다. 정식 발표 후 질의응답 시간이 있을 예정입니다. 컨퍼런스 중 운영자 지원이 필요하신 분은 전화 키패드에서 별표 0을 눌러주시기 바랍니다. 본 컨퍼런스는 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 페더레이티드 인베스트먼트 매니지먼트 컴퍼니의 사장인 레이 핸리에게 진행을 넘기겠습니다.

Ray HanleyPresident0:29

시작해 주십시오. 안녕하세요. 환영합니다.

Ray HanleyPresident0:32

오늘 저희와 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘 컨퍼런스 콜은 페더레이티드 허미스의 CEO 겸 사장 크리스 도나휴와 최고재무책임자 톰 도나휴가 주도합니다. 질의응답 시간에는 페더레이티드 허미스 리미티드 CEO 사커 누세이베와 머니마켓 최고투자책임자 데비 커닝엄이 함께합니다. 오늘 콜에서는 미래 예측성 발언이 포함될 수 있으며, 실제 결과는 이러한 발언에서 암시된 결과와 상당히 다를 수 있음을 알려드립니다. SEC 제출 서류에 있는 위험 공시 내용을 반드시 검토해 주시기 바랍니다. 미래 결과에 대한 보장은 없으며, 페더레이티드 허미스는 이러한 미래 예측성 발언을 업데이트할 의무를 지지 않습니다.

Chris DonahuePresident and CEO1:11

크리스님, 부탁드립니다. 감사합니다, 레이. 모두 안녕하세요.

Chris DonahuePresident and CEO1:14

페더레이티드 허미스의 사업 실적을 검토하겠습니다. 톰이 재무 결과에 대해 설명드리겠습니다. 2분기를 자산 운용 규모 9,120억 달러로 마감했으며, 주식 및 사모시장 자산의 성장에 힘입어 기록적인 수준을 달성했습니다. 주식 자산은 2분기 말에 1,100억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. 2분기 동안 주식 자산은 1분기 대비 88억 달러, 즉 9% 증가했으며, 이는 견고한 시장 가치 상승을 반영합니다. 2분기 총 주식 매출은 91억 달러로 1분기 기록적인 수준과 거의 비슷했습니다. 2분기 주식 순환출금은 11억 달러였으며, 여기에는 지난 분기에 언급한 예상된 30억 달러 규모의 글로벌 주식 서브어드바이저 환매가 포함되어 있습니다. 주식 매출 실적은 다시 한 번 MDT 기본 퀀트 전략이 주도했습니다.

FULL TRANSCRIPT

Continue the full translated transcript in StockNow.

Keep exploring

Explore more earnings calls.

View earnings calendar