Banc of California, Inc. 2026 Q2 Earnings Call
Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.
- Bank of California reported a net loss available to common shareholders of $251.3 million, or $1.61 per diluted share, for the second quarter of 2020.
- The loss primarily reflected a $256.7 million pre-tax loss on sale of $2.3 billion lower yielding securities as part of a strategic repositioning from held to maturity to available for sale.
- Loan growth was strong with 9% annualized growth and $2.8 billion in loan production, while deposits grew 12% annualized, including $1.2 billion in new noninterest bearing deposits from relationships opened in the last two years.
- The bank executed a targeted loan sale of approximately $825 million of select commercial real estate and multifamily construction loans, expected to close by the end of the third quarter.
- Credit metrics improved significantly quarter over quarter with special mentioned loans down 56%, classified loans down 31%, and delinquent loans down 50%.
- Net interest income was $250.5 million, down from the first quarter due to non-accrual loan interest reversals and higher funding costs, with a reported net interest margin of 3.13%, down 11 basis points quarter over quarter.
- Non-interest income was a loss of $234.1 million due to the securities loss and loan held for sale adjustments, while non-interest expense increased to $189.9 million, driven by elevated FDIC assessments and a non-recurring software obsolescence charge.
- Provision expense was $161.8 million, primarily due to the loan sale and associated charge-offs and provisions.
- Capital ratios remained solid with CET1 at 9.25% at June 30, expected to increase to approximately 9.5% after loan sale close and to 9.8-9.9% by year-end, reaching above 10% in early 2027.
- The bank retired $385 million of subordinated debt ahead of a higher contractual reset rate to lower future funding costs.
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Transcript
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뱅크 오브 캘리포니아 2026년 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 모든 참가자는 청취 전용 모드로 진행됩니다. 도움이 필요하시면 별표(*) 키를 누른 후 0번을 눌러 컨퍼런스 담당자에게 신호를 보내주시기 바랍니다. 오늘 발표가 끝난 후 질문하실 기회가 있습니다. 질문을 하시려면 전화 키패드에서 별표(*) 키를 누른 후 1번을 누르시면 됩니다. 질문을 철회하려면 별표(*) 키를 누른 후 2번을 눌러주시기 바랍니다. 본 행사는 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 컨퍼런스를 앤 드브리스에게 넘기겠습니다.
발언해 주시기 바랍니다. 뱅크 오브 캘리포니아 2분기 실적 발표 콜에 참여해 주셔서 감사합니다.
오늘 콜은 녹음 중이며, 녹음본은 오늘 중으로 투자자 관계 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 발표에는 비-GAAP 지표도 포함되어 있습니다. 이 지표들의 조정 내역과 추가 필수 정보는 투자자 관계 웹사이트에 게시된 실적 보도자료와 실적 발표 자료에서 확인하실 수 있습니다. 발표를 시작하기 전에, 오늘 콜에는 2026년 및 그 이후의 목표, 전략, 전망 등 미래 예측 진술이 포함되어 있으며, 이는 위험, 불확실성 및 당사 통제 밖의 기타 요인에 따라 실제 결과가 크게 달라질 수 있음을 알려드립니다.
실적에 영향을 미칠 수 있는 위험 요소에 대한 논의는 실적 발표 자료와 실적 발표 자료 내 미래 예측 진술에 관한 안전지대 문구, 그리고 최신 10-K 보고서의 위험 요소 섹션을 참조해 주시기 바랍니다. 오늘 콜에는 자레드 울프 회장 겸 최고경영자와 조셉 카우더 최고재무책임자가 함께하고 있습니다. 준비된 발언이 끝난 후 애널리스트들의 질문을 받겠습니다. 이제 자레드에게 마이크를 넘기겠습니다.
감사합니다, 앤. 모두 안녕하세요. 2분기는 뱅크 오브 캘리포니아에게 또 한 번 강력한 분기였습니다. 대출과 예금 성장세가 돋보였으며, 연율 기준으로 대출은 9%, 예금은 12% 성장했습니다. 28억 달러의 대출 생산이 특히 강력했습니다. 이 항목들을 처음에 언급하는 이유는 이번 분기에 우리가 수행한 중요한 전략적 움직임에 가려지지 않도록 하기 위함입니다. 사실, 기본적인 프랜차이즈의 강점이 우리가 전략적 조치를 취하기로 결정한 주요 이유 중 하나입니다. 우리 팀과 이 프랜차이즈의 진정한 수익력이 분기마다 나타나기 위해서는, 보유 만기 포트폴리오에 있는 20억 달러 이상의 장기 증권과 같은 부담을 제거할 때라고 판단했습니다.
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