市場分析10月29日 18:35

【市場分析】GOOGLの決算が失望を誘いNQが急落、シェルは過去最大の自社株買いを発表

ORIGINAL · Newsquawk[MARKET ANALYSIS] NQ slumps following disappointing GOOGL earnings; Shell announces its largest buyback原文を見る原文を閉じる

European bourses are broadly firmer to start Thursday’s trade, with it being the busiest earnings day for Q3 in Europe. France’s CAC 40 (+0.7%) leads while the IBEX (-1.1%) lags. Outside of earnings (see more below), a modest boost across the equity space was seen following a Semafor report stating that the US administration is reportedly pursuing negotiations for a temporary peace agreement with Iran, although significant obstacles remain. Starting with earnings in South Korea for Samsung Electronics (-4.1%), its chip profit surged 15-fold Y/Y, driven by strong AI demand, but shares declined as investors were disappointed by the absence of new shareholder-return plans. To add, the chipmaker plans to increase FY26 CAPEX by more than 60% to KRW 84.4tln, after selling out of high-end chips for 2027. Moving to European earnings: STMicro -0.4%, Q3 metrics were mixed but its Q4 revenue guidance beat expectations (USD 4.15bln vs exp. USD 4.11bln); BBVA -5.8%, net income beat however, the metric missed for the Spanish region; ING -3.8%, metrics missed consensus across the board and plans 400 job cuts; Shell +3.1%, adj. profit beat and announces a USD 5bln share buyback programme; Lloyds -3.7%, PBT beat estimates but disappoints investors by not lifting guidance. US equity futures are mixed, with clear underperformance in the NQ following disappointing Alphabet (-10.2% pre-market earnings, in which EPS and revenue missed expectations, resulting in shares slumping pre-market. On the other hand, Microsoft (+3.6%) is higher pre-market after stronger-than-expected earnings and revenue, driven by robust Azure cloud growth and AI demand, alongside an upbeat cloud outlook and continued positive free cash flow.

StockNow 速報AI分析

欧州市場は企業決算がまちまちな中、総じて上昇した。Alphabetが寄り付き前に下落し、Microsoftが上昇する中、米国株価指数先物はまちまちとなり、ShellはUSD 5 billionの自社株買いを発表した。

速報の内容

欧州株式市場は木曜日の取引開始時に総じて上昇しており、欧州では第3四半期決算の発表が最も集中する日となっている。フランスのCAC 40（+0.7%）が上昇を主導する一方、IBEX（-1.1%）は出遅れている。決算以外では（詳細は下記参照）、Semaforの報道を受けて株式市場全体が小幅に上昇した。同報道によると、米政権はイランとの一時的な和平合意に向けた交渉を進めているとされるが、大きな障害はなお残っている。韓国のサムスン電子（-4.1%）の決算から始めると、AI需要の強さを背景に半導体部門の利益は前年同期比15倍に急増したが、新たな株主還元策がなかったことに投資家が失望し、株価は下落した。さらに、同社は2027年分の高性能半導体を完売したことを受け、2026年度の設備投資を60%超増やし、84.4兆ウォンとする計画だ。欧州企業の決算に移ると、STマイクロは0.4%安。第3四半期の指標はまちまちだったが、第4四半期の売上高見通しは予想を上回った（41億5,000万米ドル、予想は41億1,000万米ドル）。BBVAは5.8%安。純利益は予想を上回ったものの、スペイン地域の指標は予想を下回った。INGは3.8%安。指標は軒並み市場予想を下回り、400人の人員削減を計画している。シェルは3.1%高。調整後利益が予想を上回り、50億米ドルの自社株買いプログラムを発表した。ロイズは3.7%安。税引前利益は予想を上回ったが、業績見通しを引き上げなかったことが投資家を失望させた。米株価指数先物はまちまちで、アルファベットの決算が失望を誘ったことを受け、NQが明確に下げている（寄り付き前は10.2%安）。EPSと売上高が予想を下回り、寄り付き前に株価が急落した。一方、マイクロソフト（+3.6%）は、力強いAzureクラウドの成長とAI需要を背景に、決算と売上高が予想を上回ったことから、寄り付き前に上昇している。クラウド事業の見通しも明るく、フリーキャッシュフローも引き続き堅調だった。

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