Newsquawk デイリー・アジア太平洋寄り付きニュース - 2026年10月8日

米国株は、利回りの変動を背景に比較的広範な銘柄が軟調となり、下落して取引を終えた。ラッセル2000と均等加重S&P 500は主要指数をアンダーパフォームした。DJIも出遅れた一方、SPXとNDXの下落は比較的小幅だった。セクターは大半が下落し、資本財、素材、不動産が下げを主導した一方、ヘルスケアはアウトパフォームした。米国債は売買が交錯し、序盤の軟調さから持ち直して、まちまちからやや強含みで取引を終えた。短期ゾーンが上昇を主導してイールドカーブはブル・スティープ化し、長期ゾーンはこの日ほぼ変わらなかった。Tノートは当初、フランスの財政懸念の再燃を受けた欧州国債の軟調さに追随したが、原油が高値から反落し、米10年債入札が再び非常に好調となったことを受けて持ち直した。 リスク回避の取引のなか、債券市場のさらなる変動が米ドルの強さを再び促し、USDは他通貨に対して上昇した。米利回りは序盤の上昇分を縮小し、特に米10年債入札が好調だった後も、DXYは上昇を維持した。フランスの財政問題が引き続きEURの重しとなっている。FOMC議事要旨は後ろ向きな内容であること、最近の弱い雇用統計、さらにその後にFRB当局者からより適切な発言があったことから、反応はほとんどなかった。 今後の注目材料は、韓国の経常収支、日本の経常収支と景気ウォッチャー調査、タイの消費者信頼感、オーストラリアと日本の国債供給。 スナップショット 株式 S&P 500 -0.2% Nasdaq総合 -0.2% DJIA -0.7% ラッセル2000 -1.3% ES 2026年12月限 -0.3% RTY 2026年12月限 -1.3% NQ 2026年12月限 -0.3% YM 2026年12月限 -0.8% 為替 DXY +0.4% (102.28) EUR/USD -0.6% USD/JPY 変わらず GBP/USD -0.5% 債券 米Tノート 2026年12月限 -2.5ティック 独10年債先物 2026年12月限 +4ティック 米10年債利回り 5.29% 独10年債利回り 3.48% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 -0.6% ブレント 2026年12月限 +0.6% 現物金 -1.3% LME銅 +0.3% 暗号資産 ビットコイン -2.6% イーサリアム -4.7% 21:50BST/16:50EDT時点 今後の見通し 注目材料は、韓国の経常収支、日本の経常収支と景気ウォッチャー調査、タイの消費者信頼感、オーストラリアと日本の国債供給。 Newsquawkの週間見通しはこちら。 FOMC議事要旨 FOMC議事要旨によると、全参加者が9月の25bp利上げを支持し、大半が年末までにもう一度の利上げが適切となる可能性が高いと判断した。一方、参加者は総じて、インフレが高止まりしている一方で、雇用市場は完全雇用に近いように見えると強調した。参加者は利上げを支持する理由についてさまざまな見解を示し、概してインフレリスクは上振れ方向に偏っているとみており、一部はここ数カ月でそのリスクがさらに上振れ方向に傾いたとみていた。さらに、ほぼ全ての参加者がインフレリスクは上振れ方向に傾いていると判断した一方、雇用市場のリスクはおおむね均衡しているとした。 イラン紛争 米国のトランプ大統領は中間選挙前にイランへの追加攻撃を命じる可能性があり、国防総省の計画担当者は選択肢を策定しているが、最終決定はなされていない。政権当局者2人によると、ホワイトハウスは国防総省に対し、中間選挙前に実行できるイランの標的への攻撃案を策定するよう求めた。さらに、攻撃の規模や標的、そして政権が最終的に実行に移すかどうかについては、依然として議論が続いている。 アル・ハダスとアル・アラビーヤが引用した情報筋によると、ワシントンとテヘラン間の仲介努力は停滞しており、イランがホルムズ海峡の支配を失った後、同海峡はワシントンにとって優先課題ではなくなった。さらに、交渉の進展は、核能力に関するトランプ氏の要求に対するイランの回答にかかっており、ワシントンはイランが核能力の開発を続けないと認めるよう求めていると伝えられた。 イランのペゼシュキアン大統領は、米国が国際的な法的枠組みを順守すれば米国との合意は手の届かないものではないと述べ、公正な合意に至る最大の障害は米国の全体主義だと付け加えた。ISNAが伝えた。別途、IRNAによると、イランのペゼシュキアン大統領とロシアのプーチン大統領は、二国間協力を継続し強化する必要性を強調した。 イラン外務省のバガエイ報道官は、あらゆる戦線で戦争を終結させ、ペルシャ湾地域と海峡の安全を回復するためのイランの考慮事項と条件は、明確かつ断固として説明されており、米国の提案への必要な回答は仲介者を通じて伝えると述べた。また、イランは地域諸国間の信頼と交流を強化する努力を続けると述べた。さらに、テヘランはもう一つの沿岸国であるオマーンと協議し、ホルムズ海峡の安全回復に向けてあらゆる努力を尽くしてきたとし、両国は安全な通航路の地理座標と、合意を国際的にどのように提示するかについて合意したと述べた。イランとオマーンのホルムズ海峡の安全航路に関する合意は、まもなく国際的な資料に反映されるという。 イラン高官は、米国のバンス副大統領によるイランの核計画に関する発言は米国の「考えと要求」だとし、米国の考えはイランの要求と相いれないと述べた。同高官は、テヘランの核計画についてイランと米国の間で交渉は行われていないと述べ、核問題を議論する前に米国がまずイランの条件を満たさなければならず、イランのウラン濃縮権の承認はイランの越えてはならない一線だとした。さらに、イランはウラン濃縮の権利を決して放棄しないが、濃縮の詳細については後に協議できると伝えられた。 アル・アフバールによると、イラン軍報道官は、イランは軍事ドクトリンを防御から攻撃的な姿勢へと転換し、直近の戦争でそのドクトリンを適用したと述べた。同報道官は、米国による地上侵攻が発生し、米軍がイラン領土または島々に入れば、標的にされる危険がさらに高まると付け加えた。 IRGC司令官顧問のナグディ氏は、イランの要求が満たされるまでホルムズ海峡は閉鎖され、イラン軍の完全な管理下にあると述べ、石油密輸に使われる違法ルートはまもなく封鎖されるとした。別の報道では、革命防衛隊最高司令官顧問の発言として、「ホルムズ海峡の違反者が作った航路は、海峡内にある岩場の航路の一部を爆破することで、まもなく閉鎖される」と伝えられた。 ファルスによると、イラン軍報道官は、必要であればイランは先制攻撃を行い、40日間の戦争中に新たな攻撃・防御装備を使用したと述べた。 サブレン・ニュースによると、ホルムズ海峡で爆発音が聞こえたと伝えられた。 英国海事貿易機関（UK MTO）は、カタールのマディナト・アッシュ・シャマールから北に51海里の地点で発生した事案について報告を受けた。複数の飛翔体に攻撃され、死傷者が報告されている。 サウジ主導連合は、リヤド攻撃に使用された発射機を破壊したと述べた。 米国当局者3人がアクシオスに語ったところによると、サウジアラビアとシリアは、フーシ派反政府勢力に対する反攻に加わるため、シリア軍をイエメンに派遣することについて協議している。 パキスタン軍はサウジアラビアに軍を駐留させていることを確認し、パキスタン兵士は複数の役割および地域で任務を遂行していると述べた。 米国取引 米国株は、利回りの変動を背景に比較的広範な銘柄が軟調となり、下落して取引を終えた。ラッセル2000と均等加重S&P 500は主要指数をアンダーパフォームした。DJIも出遅れた一方、SPXとNDXの下落は比較的小幅だった。セクターは大半が下落し、資本財、素材、不動産が下げを主導した一方、ヘルスケアはアウトパフォームした。米国債は売買が交錯し、序盤の軟調さから持ち直して、まちまちからやや強含みで取引を終えた。短期ゾーンが上昇を主導してイールドカーブはブル・スティープ化し、長期ゾーンはこの日ほぼ変わらなかった。Tノートは当初、フランスの財政懸念の再燃を受けた欧州国債の軟調さに追随したが、原油が高値から反落し、米10年債入札が再び非常に好調となったことを受けて持ち直した。 SPX -0.22%（7,801）、NDX -0.21%（31,160）、DJI -0.66%（51,179）、RUT -1.27%（2,794）。 詳細な要約はこちら。 関税・貿易 米国のトランプ大統領は、米国がスイス製の時計を買わなくなれば400億米ドルを節約できると述べ、製薬会社による米国投資を称賛した。トランプ氏はまた、カナダは非常に扱いにくく、合意を望んでいるものの、米国は満足していないと述べた。 USTRは、G20の12カ国にEUとポーランドを加えた共同閣僚声明を発表し、全ての経済圏における過剰な生産能力と生産を解消するための措置を求めた。 米国FCCは10月29日、スマートフォン、カメラ、コンピューターなど、米国で使用される電子機器の検査を中国の試験所に禁じる提案について採決する予定。 関係筋を引用したポリティコによると、EUが中国にハイブリッド車の輸出抑制を確約するよう求めるなか、EUと中国の協議は自動車に焦点を当てる。 ブルームバーグによると、EUは中国製ハイブリッド車に対する一時的な輸入上限を準備している。 FTによると、中国はハイブリッド車の欧州向け輸出を自主的に制限するというEUの要請を拒否した。両者は貿易紛争を回避するため、ぎりぎりの協議に入っている。 中国中央電視台によると、中国とEUはハイブリッド車の貿易を監視する可能性があるが、EUに対して貿易調査手段を用いることもできる。 英国政府は、中国からのルチル型二酸化チタン輸入に新たな反ダンピング措置を課す。英国政府は同製品が英国にダンピング輸出されており、国内産業に損害を与える差し迫った脅威となっていると判断した。 注目見出し 米国のトランプ大統領は、ウォーシュFRB議長は素晴らしいが「彼は1票にすぎない」と述べ、金利は引き下げられるべきだと付け加えた。 米財務省は10月8日、流動性支援策として、20～30年物の名目クーポン債を最大60億米ドル買い戻す。前回の60億米ドルから変更はない。 データまとめ 米NY連銀SCE：1年先 3.9%（前回 3.6%）；3年先 3.3%（前回 3.2%）；5年先 3.0%（前回 3.0%） 為替 リスク回避の取引のなか、債券市場のさらなる変動が米ドルの強さを再び促し、USDは他通貨に対して上昇した。米利回りは序盤の上昇分を縮小し、特に米10年債入札が好調だった後も、DXYは上昇を維持した。フランスの財政問題が引き続きEURの重しとなっている。FOMC議事要旨は後ろ向きな内容であること、最近の弱い雇用統計、さらにその後にFRB当局者からより適切な発言があったことから、反応はほとんどなかった。 フランスの利回りが急上昇し、市場が財政運営の道筋に納得していないことから、EURはアンダーパフォームした。債券市場の混乱を受け、フランス財務相が短期債の発行増を検討しているとのWSJ報道で一時安堵感が広がった。その後、財務省は債券発行戦略に変更はないと述べ、報道を否定した。 欧州時間の午前を通じてGBPは下落し、一時1.3200を下回った後、下げ幅をいくらか縮小したものの、リスク回避の取引のなか反発は限定的だった。 米利回りの不安定な動きに連動して、JPYは方向感を欠いた。USD/JPYは158.00を挟んで上下した後、最終的に横ばい圏へ戻った。 債券 原油の下落と、再び非常に好調となった10年債入札を受け、Tノートは序盤の下落分を縮小し、比較的横ばいで取引を終えた。 コモディティ 参加者が供給や地政学関連の最新情報を見極めるなか、原油価格は不安定に推移したが、最終的には下落して取引を終えた。 米EIA原油在庫変化 -320万バレル（予想 170万バレル、前回 90万バレル）；SPRは80万バレル減の2億8,300万バレル。 米EPA長官は、EPAが数日以内に次の石油・ガス関連提案を発表すると述べた。 IEA加盟国は、3月の共同措置で発表された石油備蓄放出の加速を支持し、できるだけ早期の完了を目指している。放出により約1億バレルが市場に供給される。IEA加盟国は11億バレル相当の備蓄を保有し、そのうち2億バレル超はディーゼル。問題は来週予定されている会合で協議される。 関係筋を引用したポリティコによると、EUはIEAがそのような措置によってEUのエネルギー安全保障が損なわれないと明確にするまで、石油とディーゼルの備蓄を追加放出しない。 欧州委員会報道官は、石油備蓄の放出はIEAの3月の備蓄放出措置に基づいて行うべきだとEU諸国が合意したと述べた。 フランスは備蓄からディーゼル1,000万バレルを放出すると、フランス・アンフォが報じた。 イラクは原油を積んだ数百台のトラックを毎日シリア経由で送る。 関係筋の報道によると、カタールのノースフィールド・イースト拡張プロジェクトで最初のLNGトレインが稼働開始の準備を整え、初回のガスは11月に見込まれる。 シリア石油会社は、国内北東部の石油パイプラインが「破壊工作」に遭い損傷したと述べた。これは約10日間で3度目の同様の事案だった。 地政学 ロシア・ウクライナ ウクライナのゼレンスキー大統領は、ウクライナ軍がロシアの戦争遂行を支援する4つの標的を攻撃したと述べた。標的には、ペルミ、サマラ、アストラハン地域の石油関連施設2カ所と訓練場が含まれる。 米国のトランプ大統領は、ロシアのプーチン大統領との電話会談を設定していると述べた。 ロシア大統領府は、プーチン大統領と米国のトランプ大統領の電話会談はまだ合意されていないと述べた。 アジア太平洋 注目見出し サムスン電子（005930 KS）のHBM4E 12層製品は9月末、NVIDIA（NVDA）と主要ハイパースケーラー顧客による品質検証に合格したと伝えられた。ただし、供給量、契約規模、大量生産の時期は未確認。 EU・英国 注目見出し イングランド銀行のPRAは、銀行、保険会社、信用組合に適用される128の規制上の基準値を名目GDPに連動させて自動的に引き上げることを提案した。基準値は、どの規則が適用されるか、どのように適用されるか、報告要件を決定する。PRAは、この変更により比例性が向上し、コンプライアンス費用が減り、確実性が高まり、成長の障壁が低くなると述べた。 ECBのペレイラ氏は、現在の総合インフレ率とコアインフレ率は2022年のエネルギーショック時を大幅に下回り、現時点で二次的なインフレ効果はないと述べた。他の財価格にはインフレ期待の固定が外れる兆候はないとし、フランスは財政赤字と債務を削減し、改革を進め、財政規律を維持する必要があると述べた。 ECBのドレンツ氏は、現在のECB金利水準は中央銀行の今後の金利決定に柔軟性をもたらし、政策対応はインフレ期待と関連リスクの推移に左右されると述べた。また、地政学的リスクと高止まりするエネルギー価格が、根強いインフレ圧力に寄与する主な不確実性だと強調した。さらに、ECBは財政政策に責任を負わないと述べた。 WSJによると、フランスは債券市場の混乱を背景に、より短期の債務発行を検討している。投資家は債務の多い同国に対し、より長期の融資を行うことに慎重になっている。 フランス財務省は、債券発行戦略に変更はなく、フランスの債券発行戦略は投資家の需要に沿ったものだと述べた。 ユーロ圏高官は、これまでのところフランス国債利回りの上昇から波及が見られないと述べた。同高官は、フランス国債利回りはパリからのニュースに反応しており、フランス経済は基礎的に堅調で課題に対処する能力があると付け加えた。 イタリアの経済相は、予算目標からの逸脱を正当化し得る重要な要因として、インフレを考慮するようEUに求めると述べた。 ポーランド政策金利決定（10月）3.75%（予想 3.75%、前回 3.75%）。NBPは、今後の決定はデータ次第だと述べ、財政政策とエネルギー価格はインフレリスクだと付け加えた。NBPは為替市場に介入する可能性があるとし、9月のコアCPIはわずかに低下する可能性があり、地政学的リスクは引き続き不確実性の要因だと述べた。